【スケジュール】
仮条件決定 2026/06/25
ブックビルディング期間 2026/06/29 - 07/03
公開価格決定 2026/07/06
申込期間 2026/07/07 - 07/10
払込期日 2026/07/14
上場日 2026/07/15
【事業内容】
当社は、「コミュニケーションによる感動を最大限に追求し、AIを駆使した全自動社会を最速で実現する」というミッションのもと、労働力人口の減少や、それに伴うDX(注１)推進などの社会的・経営的課題の解決に資するソリューションとして、SaaSによるサブスクリプション(継続課金)方式のチャットボットシステム「ChatPlus」「AI AgentPlus」及びFAQシステム「FAQPlus」の開発・提供を行っております。
チャットボットシステムは、従来、電話やメールなどの有人対応により実施されていた社内外からの問合せ対応を自動化・省人化することで、企業の業務効率化及び生産性向上を支援するサービスであります。また、導入の容易さと高いコストパフォーマンスを特長としており、多くの顧客企業においてDX推進の基盤ツールとして活用されています。さらに、WebサイトやECサイト上で訪問者を適切な情報へ誘導する機能を備えており、マーケティング支援ツールとしても活用されています。これにより、コンバージョン率の向上や運用コストの削減を実現し、顧客企業の収益最大化に貢献しています。加えて、ヘルプサイトを構築するFAQシステム「FAQPlus」を展開しています。
チャットボットシステム及びFAQシステムの売上高が当社売上高に占める割合は97.1％(2025年６月期)です。
その他、当社は同じくSaaS方式にて、Webメディア向けのコンテンツ配信サービスを展開しております。コンテンツ配信サービスは、占い等のコンテンツを通じて、訪問者の再訪を促し、訪問のきっかけを創出するとともに、コンバージョン率向上を目的として、媒体運営会社向けに提供する事業となります。コンテンツ配信サービスの売上高が当社売上高に占める割合は2.9％(2025年６月期)です。
なお、当社の報告セグメントは「SaaSソリューション事業」の単一セグメントであり、セグメント別の記載は行っておりません。当社の主力サービスであるチャットボットシステム及びFAQシステムの概要等は以下のとおりです。
(1) チャットボットシステム(「ChatPlus」「AI AgentPlus」)
① 当社チャットボットシステムの特徴
特徴カテゴリ | | 内容 |
柔軟なプラン構成 | | ・利用目的(社内利用、社外問合せ応対)や予算に応じて選択可能な複数の料金プランを用意 ・利用状況や事業フェーズに応じてプラン変更が柔軟に可能 |
直感的なシナリオ設定及びマルチモーダル対応 | | ・様々な問合せやカスタマージャーニー（購買行動における顧客の一連の体験プロセス）などに応じたチャットシナリオを自由に設計可能 ・テキスト、画像、動画、フォームなど多様なコンテンツを統合して対応するマルチモーダル |
導入ハードルの低さ | | ・10日間の無償トライアルの提供 ・１ヶ月単位から導入可能 ・初期費用や最低利用期間なし |
先進技術の活用 | | ・生成AIをはじめとした先進技術を積極的に活用 ・自社独自の自然言語処理技術を継続的に開発・適用 ・ハルシネーション(注２)の少ない高精度の応答を実現 |
万全のサポート体制及びカスタマーサクセス活動(注３)等に基づく追加機能開発 | | ・利用目的に応じた適切なオンボーディング(新規顧客企業がチャットボットシステムの機能や使用方法を理解し、最大限に利用できるようにする導入プロセス)を提供する万全のサポート体制 ・豊富なノウハウに基づく活用提案など顧客企業に伴走するカスタマーサクセス活動 ・顧客企業からの要望やフィードバックを反映した継続的な機能追加開発 |
セキュリティ対策を実施した利用環境 | | ・AWS環境での運用による安全性の確保 ・プライバシーマーク、ISMS(ISO27001)認証取得済み ・WAF(Web Application Firewall)の導入 |
チャットボットシステムは、主に以下の利用シーンで活用されています。
社内利用…社内規程・マニュアル案内、ナレッジ共有
社外利用…サービス・利用案内、製品案内、予約受付、ITサポートサービス、施設案内、新規見込顧客申込獲得、EC購入支援、自治体住民サービス・各種手続案内
② 「ChatPlus」の概要
「ChatPlus」は、企業の問合せ対応やコミュニケーションの自動化を支援するチャットボットであり、業種業態や企業規模問わず幅広いニーズに対応可能なフォーマットを採用しております。本サービスは、有人チャット、シナリオ型チャットボット及び自社開発AIを活用したフリーワード型チャットボットの各機能を備えております。
有人チャットとは、訪問者からの問合せに対してAIではなく人間のオペレーターが対応するチャットサービスです。丁寧で柔軟な応対、複雑・イレギュラーな質問への対応も可能になるというメリットがあります。また、AIが対応できない内容について途中から人間が引き継ぐハイブリッド型の運用を行うことも可能です。有人チャットにおいては、１名から数百名規模のコールセンター運用に対応するとともに、オペレーター向けのナレッジ管理機能を活用することで教育負担の軽減を図っております。また、定型文入力により業務負荷を軽減し、オペレーターは複数同時応対を可能とすることで、電話による１対１の応対と比較して業務効率の向上に寄与しております。
シナリオ型チャットボットは、あらかじめ設定された質問及び回答の流れに基づき、利用者が選択肢を通じて対話を進める仕組みであり、定型的な問合せへの効率的な自動応対を実現しております。
フリーワード型チャットボットは、自社開発AIにより、訪問者が自由入力した質問内容を解析し、あらかじめ登録されたFAQやナレッジデータとの関連性に基づいて最適な回答を抽出・提示します。これにより、想定された質問形式に限定されることなく、多様な表現による問合せにも対応可能です。また、回答は登録した回答文から行うことで、回答の正確性及び一貫性の確保を図っております。
その他以下の機能を有しております。
機能 | 内容 |
AI分析レポート | 有人チャット、シナリオ型、フリーワード型の応対分析をAIが実行。
総評やアドバイスを分かりやすく表示する。 |
効果測定 | 解決フィードバック(解決した/しない)機能。
コンバージョンや離脱ポイントを確認できる仕組み。 |
チケット | チャットで受けた問合せを「案件(タスク)」として記録・管理する仕組。 チャットの応対の続きや、営業時間外の問合せをメールで応対・管理できる。 問合せ例 ：「注文した商品が届いていない」 チケット化 件名：配送遅延の問合せ ステータス：対応中 優先度：中 内容：配送状況の顧客への対応が必要 |
外部連携 | LINEやWhatsAppのアプリ画面にチャットを表示し、「ChatPlus」で応対を一元管理できる。 |
顧客企業の予算やニーズに応じて、月額1,980円から88,000円(月契約の場合)の範囲で、上記機能を利用可能な各種プランを提供しております。
③ 「AI AgentPlus」の概要
「AI AgentPlus」(旧AIチャットボットプラン)は、「ChatPlus」にChatGPT等の生成AIを連携し、登録済みの回答に加えてその場で最適な文章を生成することで、訪問者からの複雑な問合せや多様な表現にも対応し、自然な対話による応対を実現するチャットボットです。
また、「ChatPlus」が提供する多様なシナリオ型の表現・制御機能と組み合わせることで、AIによる正確で快適なコミュニケーションを実現しています。「AI AgentPlus」は「ChatPlus」のすべての機能を包含しており、以下の特徴を有しています。
特徴 | 内容 |
＜設定＞初期設定が簡単 | 回答の素材となるデータ(パンフレットや説明書等の既存ファイル)をアップロードするだけで、AIが適切な回答を生成。 |
＜応対＞自然な会話 | 曖昧な質問も質疑の流れを理解し、自然な応対を実現。 |
＜応対＞パーソナライズ回答 | CRMの会員情報や購入履歴などを参照し、訪問者の特性に合わせた案内が可能。 |
＜応対＞誤回答の抑制 | 自社開発AIが登録データから質問に関連する情報を抽出し、その情報をもとに生成AIが文脈に沿った回答を生成することで、誤回答を抑制。 |
＜応対＞口調・役割設定 | 導入企業の目的に応じて、共感型やセールス型などAIの「口調・役割」を設定することが可能。 |
＜改善＞継続的な業務改善 | 自動分析機能により、対話履歴などから有用なデータをレポーティングし、AIが具体的な改善案を提示。 |
「AI AgentPlus」は、月額170,000円(月契約の場合)から、利用可能です。
「AI AgentPlus」は、自社開発AI及びChatGPT等の生成AIを併用することにより、訪問者からの複雑な問合せや多様な表現を解析し、自然な対話による応対を実現するサービスです。一般的な生成AIは、広範な学習データをもとに柔軟な回答生成が可能である一方、学習データに依拠しない推論により事実と異なる内容を生成するリスク(いわゆるハルシネーション)を内在しています。これに対して、自社開発AIは、顧客企業の登録データ(回答生成の際の素材として顧客企業が設定する商品・サービス等に関するデータ)の中から質問内容と意味が近い情報を探し出し、その情報をもとに連携する生成AIが回答を生成する仕組みを採用しています。また、顧客企業で蓄積したナレッジや応対ノウハウをもとに、チャットに適した情報を優先的に抽出しております。これにより、文脈に沿った適切な回答を実現するとともに、回答は登録データに限定し、不明な内容は回答を控えることで誤回答の発生を抑制しています。
今後は、連携可能な外部システムの拡充や、自律的にタスクを実行する機能を開発し、業務の効率化・最適化を推進します。
当社チャットボットシステムは、利用目的、業種・業態、企業規模を問わず導入可能な全方位型サービスとして提供しており、スタートアップやIT人材の確保が難しい中小企業から大手企業まで幅広い顧客層に導入されております。すべてのサービス・プランで、ヘルプサイト・チャット・メール・Web会議・電話等を通じたサポート体制を提供しており、無償トライアル、利用目的に応じたプラン・機能の提案、導入支援、運用後のカスタマーサクセス活動まで一貫した支援を可能としています。こうした取組みにより、当社サービスは、「ITreview Grid Award」(注４)の継続受賞や、「The Best Software TOP100」(注５)への選出など、第三者機関による評価を獲得しております。
④ チャットボットシステムの経営効果
チャットボットシステムは、単なるコスト削減や生産性向上を目的としたIT投資ではなく、生成AI等を活用して訪問者への問合せ対応や設定サポートを自動化し、併せて社内ヘルプデスク業務の効率化を実現することで、顧客企業の業務プロセスを改善し、DXを推進するソリューションです。具体的には、顧客満足度(CS)と顧客体験(CX)の向上、インサイト獲得(注６)と機会創出、商談化促進と成約率向上、さらには従業員満足度(ES)の向上など様々な経営効果をもたらすものと考えております。
経営効果 | 内容 |
コスト削減と生産性向上 | 定型対応を自動化し、オペレーター負担や新人研修コストを削減。深夜・休日対応も可能で働き方改革に寄与。 |
顧客満足度(CS)と顧客体験(CX)の向上 | 24時間365日即応で待ち時間を解消し、均一で高品質な応対により顧客ロイヤルティを向上。 |
顧客インサイト獲得と機会創出 | 対話履歴の分析で潜在ニーズや課題を把握し、Webに掲載する内容の改善やマーケティング施策の精度向上に活用。 |
商談化促進と成約率向上 | 疑問や不安を即時解消し購買意欲を維持。関連商品提案や多言語対応で販路拡大と営業負担軽減を両立。 |
従業員満足度(ES)の向上 | 社内定型問合せをAIが一次対応し、担当者は専門業務に集中可能。迅速な情報取得と業務負荷軽減で働きがい向上。 |
(2) FAQシステム(「FAQPlus」)
① FAQシステムの概要
「FAQPlus」とは、よくある質問・回答の記事※を作成・整理・管理し、利用者が迷わず答えにたどり着けるようにするヘルプサイト運用サービスです。
FAQシステムは、チャットボットシステムと比較して、自ら迅速に回答を探したい自主解決志向の訪問者に利用されます。チャットボットシステムとの主な相違点は以下のとおりであり、利用方法の違いから、異なる顧客基盤の拡大が可能です。
※記事作成では、通常、問合せ・検索ログ及びサポート対応内容等を基に訪問者のニーズを把握し、FAQ記事の作成及びカテゴリ(アカウント設定等)・タグ設定(検索キーワード：パスワード・ログイン等)を行い、ヘルプサイトへ登録します。「FAQPlus」では社内ナレッジ(社内資料、URL、チャット履歴、音声データ等)を活用した記事の自動生成並びにカテゴリ及びタグの自動振分けにより、管理者の負担軽減を図っております。さらに、公開後も検索ログ等の分析を通じて継続的な改善を行い、訪問者の自己解決率向上を図っております。
| チャットボットシステム | FAQシステム |
訪問者のニーズ | ・問合せ内容が複雑 ・何を調べていいか分からない ・FAQで解決できなかった ・答えを出してほしい | ・すぐに解決したい ・問合せるのが面倒 ・簡単な疑問(ログイン方法など) ・自己解決を好む |
導入企業から訪問者への 提供形式 | 会話(チャット) | FAQページ(検索・閲覧) |
解決方法 | 対話しながら解決 | 訪問者自身が検索して解決 |
強み | ・膨大な情報の中から、会話形式で課題を絞り込むため、訪問者が自力で検索ワードを考える負担を削減 ・能動的にチャットボットが訪問者に話しかけ、課題解決を図るため顧客の満足度向上 | 多くの情報を整理して掲載できるため、複雑な仕様や複数の手順を一度に把握することが可能 |
| チャットボットシステム | FAQシステム |
弱み | シナリオ外の質問や、参照データの不足により、適切な回答を生成できない場合がある | 訪問者が自らFAQページにアクセスして検索しない限り、解決を助けることが出来ない |
当社が提供する「FAQPlus」は、自動カテゴリ・タグ設定やキーワードのサジェスト機能等により高い検索性を備えており、訪問者が求める回答へ迅速かつ正確に導く仕組みを有しています。これにより、訪問者の満足度向上とともに、問合せ対応業務の効率化を実現します。
ヘルプサイトの運用では、記事の更新負担が大きく、FAQが増えすぎて管理しきれないなどの重い課題を抱えています。「FAQPlus」はその企業課題をAIが記事の作成、トーンや表現のチェック、類似記事の有無や矛盾チェック、検索・閲覧キーワード分析を行い、管理者の業務負担を大幅に軽減します。また、FAQシステムで解決できない場合は、チャットボットシステムとの連携により、対話で応対することも可能であり、高い操作性を備えています。
さらに、「AI AgentPlus」と「FAQPlus」を連携させることで、よりシームレスで高度なユーザビリティを実現します。「FAQPlus」に蓄積された記事を「AI AgentPlus」のAIが自動学習することで、訪問者はヘルプサイトを検索することなく、対話方式で問合せを解決できます。管理者がヘルプサイトとチャットボットの両方を管理する必要がなくなり、「FAQPlus」のメンテナンスを行うだけでよいため、大幅な運用負担の削減が可能になります。「FAQPlus」は、主に「AI AgentPlus」とのクロスセル(注７)のサービスとして展開しております。
FAQシステムは、主に以下の利用シーンで活用されています。
社内利用…社内イントラネット
社外利用…よくある問合せ、サポートページ
② FAQシステムの経営効果
経営効果 | 内容 |
問合せ削減と対応コストの低減 | 訪問者の自己解決を促進し、問合せ件数及び対応コストを削減。 |
ナレッジの蓄積・標準化 | 属人化していた対応内容をFAQとして蓄積し、応対品質の均一化を図る。 |
顧客満足度(CS)及び顧客体験(CX)の向上 | 必要な情報に迅速にアクセス可能とすることで、顧客の利便性と満足度を向上。 |
顧客ニーズの可視化と改善機会の創出 | 検索キーワードや閲覧データを分析し、顧客ニーズの把握及びサービス改善につなげる。 |
従業員満足度(ES)の向上 | 問合せ対応の削減により、従業員の負荷を軽減し、より付加価値の高い業務へシフト。 |
(3) 収益構造について
チャットボットシステム及びFAQシステムは、顧客企業のニーズに合わせて異なる価格帯で月額又は年額課金の形態で提供しております。特に生成AIの実装によって顧客満足度(CS)や顧客体験(CX)の向上に寄与し、導入企業のDXを推進する「AI AgentPlus」の増加により、2025年６月末時点におけるARR(注８)は1,077百万円(前期比＋36.7％)となりました。従来のシナリオ型チャットボットは、あらかじめ決められた選択肢と分岐に沿ってしか対応できません。そのため、利用者は選択肢に用意されていない情報にたどり着けないことが課題でした。一方、「AI AgentPlus」は、利用者の質問意図を起点とした柔軟な情報案内が可能である点に加え、初期設定・運用負担の軽減や生成AI活用に対する市場全体の関心の高まりを背景に、受注件数が増加しています。当社は、展示会及びWebを通じた訴求に加え、無料トライアルや新規契約先への設定支援等のオンボーディング並びに既存顧客への継続的な活用提案などのカスタマーサクセス活動を推進しています。これにより、新規受注の獲得及び契約の継続を図り、ARRを継続的に積み上げることで、収益及び利益が逓増するビジネスモデルを構築しています。
なお、ARR及びサービス別アカウント数の推移は以下のとおりであります。
ARRの推移 (単位：百万円)
| 2021年12月 | 2022年12月 | 2023年６月 | 2024年６月 | 2025年６月 | 2025年12月 | 2026年３月 |
ARR合計 | 423 | 530 | 580 | 788 | 1,077 | 1,171 | 1,198 |
サービス別アカウント数推移 (単位：件)
| 2021年12月 | 2022年12月 | 2023年６月 | 2024年６月 | 2025年６月 | 2025年12月 | 2026年３月 |
ChatPlus | 1,887 | 2,085 | 2,167 | 2,204 | 2,182 | 2,128 | 2,037 |
AI AgentPlus | 27 | 29 | 30 | 70 | 136 | 175 | 197 |
FAQPlus | 0 | 0 | 0 | 4 | 10 | 12 | 15 |
合計 | 1,914 | 2,114 | 2,197 | 2,278 | 2,328 | 2,315 | 2,249 |
(注) １．複数サービスを利用している場合は、サービスごとにカウントしています。
「ChatPlus」については、上位プランが安定的に増加しているものの、下位プランの減少により、合計の件数は減少しています。一方、「ChatPlus」上位プラン、「AI AgentPlus」、「FAQPlus」の増加により、ARRは毎期増加傾向にあります。
【業績等】
決算期 種別 売上高 営業利益 経常利益 純利益
2026/06 単独3Q累計実績 912 437 437 286
2026/06 単独会社予想 1,222 500 492 322
2025/06 単独実績 1,021 369 369 246
2024/06 単独実績 749 161 162 105
1株あたりの数値（単位：円）
決算期 種別 EPS BPS 配当
2026/06 単独会社予想 80.50 182.17 3.00
上場時発行済株数 4,650,000株（別に潜在株式560,400株）
公開株数 1,322,500株（公募650,000株、売り出し500,000株、オーバーアロットメント172,500株）
調達資金使途 機能強化・機能追加開発・新技術の研究開発、人材投資、販売促進活動
ＰＥＲ：13.4
ＰＢＲ：
配当利回り：0.28％
公募時吸い上げ資金：14.3億
公募時時価：50億
【株主構成】
ﾏﾈｰｽﾄﾚｰｼﾞ(株) 役員らが議決権の過半数所有 1,600,000 35.08%
大江繭子 代表取締役社長 1,335,000 29.27%
西田厚生 前代表取締役社長の血族 344,000 7.54%
赤松哲典 取締役COO 314,000 6.89%
西田幸子 前代表取締役社長の血族 172,000 3.77%
古市直子 前代表取締役社長の血族 172,000 3.77%
西田大翔 前代表取締役社長の血族 140,000 3.07%
西田美朝 前代表取締役社長の血族 140,000 3.07%
森下俊光 取締役CFO 120,000 2.63%
匿名 従業員 50,000 1.10%
本募集並びに引受人の買取引受による売出しに関連して、売出人かつ貸株人である大江繭子、売出人である西田厚生、西田幸子及び当社の株主であるマネーストレージ株式会社、赤松哲典、古市直子、西田大翔、西田美朝及び当社新株予約権者である24名は、主幹事会社に対し、元引受契約締結日から上場日(当日を含む)後180日目の2027年１月10日までの期間(以下、「ロックアップ期間」という。)中、主幹事会社の事前の書面による同意なしには、当社普通株式の売却(但し、引受人の買取引受による売出し及びオーバーアロットメントによる売出しのために当社普通株式を貸し渡すこと等を除く。)等を行わない旨合意しております。
代表者名 大江 繭子（上場時52歳8カ月）／1973年生
本店所在地 東京都千代田区丸の内
設立年 2016年
従業員数 22人 (2026/04/30現在)（平均29.6歳、年収533.9万円）
事業内容 問い合わせ対応を支援するチャットボットシステム（「ChatPlus」、「AI（人工知能）AgentPlus」）およびFAQシステム（「FAQPlus」）の開発・提供
URL https://chatplus.jp/
株主数 8人 （目論見書より）
資本金 10,000,000円 (2026/06/11現在)
【幹事団】
主幹事証券 丸三 977,700 85.02%
引受証券 ＳＭＢＣ日興 57,500 5.00%
引受証券 岡三 17,200 1.50%
引受証券 東海東京 17,200 1.50%
引受証券 ＳＢＩ 17,200 1.50%
引受証券 マネックス 11,500 1.00%
引受証券 松井 11,500 1.00%
引受証券 楽天 11,500 1.00%
引受証券 岩井コスモ 11,500 1.00%
引受証券 極東 8,600 0.75%
引受証券 東洋 8,600 0.75%
【参考類似企業】今期予想PER(6/17)
3984 ユーザローカル 18.8倍 (単独予想)
3993 PKSHA 29.8倍 (連結予想)
4370 モビルス 59.7倍 (単独予想)
4382 HEROZ 39.9倍 (連結予想)
4444 インフォネット 28.8倍 (連結予想)
460A BRANU 14.0倍 (単独予想)
【私見】
企業の問い合わせでよく見かけるチャットの会社ですが、参入障壁は高くないと思うので、業種としては今後厳しそうな印象を受けます。業績はここまでは良く、ＰＥＲも高くはないので成長性次第といったところでしょうか。規模は大きくなく、完全ロックなので、直近2銘柄のような安く寄った場合には、仕手化する可能性は十分あります。それを見越した買いで初値が高ければ妙味はなくなると思います。
想定価額：1050円
仮条件上限：1080円
初値予想：1500円
ブック申し込み度・・・やや強気
セカンダリー期待度・・・中立
総合評価3.5
