【スケジュール】
【事業内容】
当社グループは、当社（株式会社アイビスホールディングス）、連結子会社４社（株式会社IBIS東海、株式会社関東IBIS、株式会社九州IBIS、株式会社スマイルライフ）の５社により構成されております。
現在の当社グループは就労支援サービス事業の単一セグメントであり、障害者総合支援法に基づく「就労継続支援B型事業」を展開しております。当該事業における運営形態は、(1)施設で行う「B型事業所」、(2)施設外就労を行う「施設外作業所」の２つに大別され、運営形態に基づく各社の位置付けは以下の通りであります。
セグメント | 業務内容 | 運営形態 | 事業会社 |
就労支援サービス事業 | 就労継続支援B型事業 | B型事業所 | ㈱IBIS東海 |
㈱関東IBIS | |||
㈱九州IBIS | |||
施設外作業所 | ㈱スマイルライフ |
(1）会社の経営の基本方針
当社グループは、「すべてのあなたをHAPPYに」を経営理念として掲げ、サービスをご利用いただく障がい者の方々はもちろん、従業員や取引先も含め、当社グループに関わるすべてのステークホルダー（利害関係者）ひとりひとりに、自身の幸福を追求できる環境を提供することを、会社経営の基本方針としております。
(2）事業の内容
当社グループは、障害者総合支援法に基づく就労継続支援B型事業に特化した運営をしており、施設で行うB型事業所、施設外就労を行う施設外作業所の２つの運営形態を有しております。
① B型事業所
連結子会社株式会社IBIS東海、株式会社関東IBIS、株式会社九州IBISにおいて、障害者総合支援法の訓練等給付に基づく就労継続支援B型事業を行っております。就労継続支援B型施設においては、利用者が利用者自身のペースで訓練を行い、一般就労に向けた支援をしております。
2026年７月末現在、愛知県内及び東京都内において株式会社IBIS東海が『アイビス』ブランドで12施設を展開しております。
2026年７月末現在、東京都内において株式会社関東IBISが『アイビス』ブランドで１施設を展開しております。
2026年７月末現在、福岡県内において株式会社九州IBISが『アイビス』ブランドで２施設を展開しております。
多店舗展開することで、それぞれの施設で行う作業に特色を出すことができ、利用者が興味の持てる作業の選択肢を多く提供することができます。各施設の主な作業は［施設の特色］を参照ください。
② 施設外作業所
連結子会社株式会社スマイルライフ及び協力企業３社において、障害者総合支援法の施設外就労に基づく施設外作業所を運営しております。施設外作業所として就労継続支援B型の利用者を受け入れ、作業委託をすることで、事業展開しております。
障害者総合支援法に基づく施設外就労では、就労継続支援B型事業所は施設外作業所を運営する法人と請負契約を締結し、施設外作業所内で作業を受託することで、施設での作業と同様に、利用者に工賃を支払うことが可能になります（実際には、B型スタッフの人員数等、一定の要件を満たす必要があります）。
施設外就労により、施設が受給する訓練給付費は就労継続支援B型事業における当社グループの収入となり、施設外作業所は作業を委託した成果物等（商品・製品やサービス）が外部へ販売がなされた場合に、施設外作業所としての収入となります。
なお、厚生労働省においても、利用者が施設外就労をすることには、利用者工賃の向上や一般就労へのステップになる等、一定の効果があるとの見解もあり、当社グループとしても積極的に取り組んでまいります。
2026年７月末現在、愛知県内及び東京都内において、株式会社スマイルライフが菊井施設外、新瑞橋施設外、上野施設外３か所をそれぞれ展開しております。
2026年７月末現在、[施設の特色]に記載する10か所の施設外作業所を運営する企業４社とそれぞれ請負契約を締結し、利用者が施設外作業所にて作業を行っております。株式会社スマイルライフを除く３社は当社グループと資本関係・人的関係はありません。
［就労継続支援B型事業「アイビス」の事業系統図］
※ 株式会社スマイルライフは金地金や多種多様な中古品の仕入れから販売までを一貫して行う中古品等販売事業を展開しております。仕入先から確保した商品は、その特性やニーズに合わせて、会員制市場である中古品オークションや金地金専門業者等の事業者間取引（BtoB）、ECサイトを通じた一般個人顧客へのダイレクト販売（BtoC）と、最適なチャネルで販売しております。
グループ内とグループ外の施設外作業所に関して、それぞれで利用メリットがありますので、グループ内外でのバランスを取りながら、施設外作業所の拠点を増やしてまいります。
また、グループ内、グループ外を問わず、施設外作業所で行う作業については、利用者の通所日数増及び一般就労に資する作業を取り入れ、当該事業の収益性は重要ではありますが、それのみに基づく判断はしない方針であります。
［利用メリット］
| 当社グループとしてのメリット | 施設利用者としてのメリット |
グループ内施設外作業所 （株式会社スマイルライフ） | 施設外作業所での事業における売上が計上される 施設利用者の状況に応じた柔軟な事業運営が可能となる | 施設と施設外作業所を同一のグループが運営することで、利用者自身に合った作業を選択することが可能となる |
グループ外施設外作業所 （協力企業） | 施設外作業所の運営企業が事業運営を担うため、設備投資や運転資金等、事業資金は必要ない | 一般就労での就業環境により近くなるため、一般就労により近づくことが可能となる |
［施設の特色］
施設／施設外 | 主な作業 |
＜施設＞ | |
アイビス上前津 | 軽作業（シール貼り、ラベリング等） |
アイビス今池 | PCデザイン・クラフト製作（カレンダー等） |
アイビス太閤 | クラフト製作（クラフトバンド等） |
アイビス八事 | 珈琲豆焙煎・選別、計量・軽作業 |
アイビス星ヶ丘 | 軽作業 |
アイビス砂田橋 | 菓子製造・菓子梱包 |
アイビス徳重 | 軽作業（菓子袋詰め・箱検品）・DM封入 |
アイビス新瑞橋 | 軽作業・クラフト製作（ペーパークイリング） |
アイビス金山 | クラフト製作（陶芸・羊毛フェルト） |
アイビス豊田GAZA | 店頭販売・在庫管理・クラフト製作（PPバンド） |
アイビス湯島 | WEB通販・クラフト製作 |
アイビス中村黄金 | 軽作業・クラフト製作（ソーイング） |
アイビス文京 | WEB通販・クラフト製作 |
アイビス福岡舞鶴 | デザイン業務 |
アイビス井尻 | ピッキング作業 |
＜当社グループ運営の施設外＞ | |
新瑞橋施設外 | 軽作業・WEB通販・WEB在庫管理 |
菊井施設外 | レザークラフト・陶芸・軽作業・WEB通販 |
上野施設外 | WEB通販 |
＜協力企業（注）運営の施設外＞ | |
志賀本通施設外 | 倉庫作業・軽作業 |
イオンタウン名西施設外 | 小売り店舗運営・デザイン業務 |
本山施設外 | 在庫管理・WEB通販・デザイン業務 |
豊田GAZA施設外 | 在庫管理・小売店舗運営 |
岐阜施設外 | 菓子製造・菓子梱包 |
井尻施設外 | 小売店舗運営 |
星ヶ丘施設外 | クラフト製作 |
（注）協力企業は当社グループと資本関係・人的関係はありません。
【業績等】
ＰＥＲ：8.9
ＰＢＲ：
配当利回り：3.0％
公募時吸い上げ資金：1.2億
公募時時価：10億
【株主構成】
1) TOKYO PRO Market及びFukuoka PRO Marketにおける当社普通株式の取引(気配表記を含む。)がブックビルディング方式による発行価格及び売出価格の決定に影響を及ぼすおそれを可及的に排除する観点から、本募集に関連して、当社株主かつ貸株人である株式会社旺司ライフワーク、当社株主である株式会社PROUD WORKS、桂新堂株式会社、ZenPro NEXT VISION株式会社、アクアプレコン株式会社、甲斐ふく、並びに当社新株予約権者である当社役員加藤 咲江は、フィリップ・キャピタル証券株式会社(主幹事会社)に対し、本書提出日から当社普通株式に係るTOKYO PRO Market及びFukuoka PRO Marketからの上場廃止予定日である2026年10月12日までの期間中は、本書提出日現在に自己の計算で保有する当社普通株式(当社新株予約権及び新株予約権の行使により取得した当社普通株式を含む。)の売却等又はこれらに係る注文を行わない旨を約束しております。
(2) 本募集に関連して、当社株主かつ貸株人である株式会社旺司ライフワーク、当社株主である株式会社PROUD WORKS、アクアプレコン株式会社、甲斐ふく、並びに当社新株予約権者である当社役員加藤 咲江は、主幹事会社に対し、元引受契約締結日から上場（売買開始）日（当日を含む）後180日目の2027年４月10日までの期間（以下「ロックアップ期間」という。）中、主幹事会社の事前の書面による同意なしには、当社株式の売却（ただし、引受人の買取引受による売出し、オーバーアロットメントによる売出しのために当社普通株式を貸し渡すこと、グリーンシューオプションの対象となる当社普通株式を主幹事会社が取得することは除く。）等は行わない旨合意しております。
当社株主である桂新堂株式会社、ZenPro NEXT VISION株式会社は、主幹事会社に対し、元引受契約締結日から上場（売買開始）日（当日を含む）後90日目の2027年１月10日までの期間（以下「ロックアップ期間」という。）中、主幹事会社の事前の書面による同意なしには、当社株式の売却（ただし、その売却価格が募集における発行価格の1.5倍以上であって、主幹事会社を通して行う売却等及び、引受人の買取引受による売出し、オーバーアロットメントによる売出しのために当社普通株式を貸し渡すこと、グリーンシューオプションの対象となる当社普通株式を主幹事会社が取得することは除く。）等は行わない旨合意しております。
【代表者等】
【幹事団】
【参考類似企業】今期予想PER(9/9)
【私見】
仮条件上限：520円
初値予想：600円
ブック申し込み度・・・中立
セカンダリー期待度・・・中立
総合評価2.5
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