【事業内容】
ＮＨＫからの契約・収納代行業務を主とする営業代行事業とチャットシステムを利用したお部屋探されサイトである「イエプラ」の運営およびゲーム攻略サイトである「アルテマ」の運営を主としたメディア事業で構成されております。インターネットやメディア領域に専門性を持ち、ＢtoＣ領域での対面営業スキルを持つ当社は、環境変化が著しい昨今のインターネットメディア業界において、ウェブにリアルの関係性を掛け合わせることで、独自性を強め、他企業との差別化を図っております。
（1）事業セグメント
・営業代行事業・・・主にＮＨＫから受託する放送受信料の契約・収納代行業務を行っております。
・メディア事業・・・主にイエプラおよびアルテマの運営を行っております。
・その他・・・主に求人広告の販売、採用や営業のコンサルティング業務等を行っております。
（2）業務の概要
① 営業代行事業
平成22年３月の設立以降、ＮＨＫから継続して放送受信料の契約・収納代行業務の委託を受けてまいりました。平成29年２月末時点で、その契約数は、東京、大阪を中心に22契約となっており、毎期その契約数を増やしております。
主にＮＨＫ営業システムの携帯端末を使用し、下記の業務を行います。
・対象地区内の「全戸点検」による放送受信契約未契約者の点検
ＮＨＫより提供された放送受信契約の契約台帳を基に、訪問を行い在宅の確認等を実施いたします。
・放送受信契約の締結および放送受信契約者の転入に伴う住所変更の手続
未契約者または転居後住所変更の手続が未了の方を対象に、契約の勧奨・手続および住所変更の手続を実施いたします。
・放送受信料の未収者および一部未納者に対する収納および収納督励
未納者を対象に、お支払の再開手続および収納を実施いたします。
・放送受信料の口座振替・クレジットカード継続支払の勧奨と手続
振込用紙等を用いての継続支払の契約者を対象に、口座振替、クレジット継続支払の勧奨と手続を実施いたします。
・放送受信契約者の契約氏名等の各種変更手続
契約者の方を対象とした名義変更手続を実施いたします。
・放送受信契約者の転出等の手続
契約者の方を対象とした転出手続を実施いたします。
・訪問・面接時等の結果登録
営業システムの携帯端末に上記の結果を登録いたします。
また、上記のほか、対策シフト表（月単位でまとめた業務計画の概要）の作成・提出、日次、週次でのＮＨＫの局・センターへの報告等を行っております。
② イエプラ（チャットシステムを利用したお部屋探されサイト運営業務）
イエプラは「チャット不動産」というサービスで、新たなお部屋探しのスタイルを世の中に提供しております。
従来の不動産サイトでは、膨大な不動産情報の中から、物件を借りたい人自身が能動的に物件を探す必要がありましたが、当社が運営する「イエプラ」では、ユーザー（物件を借りたい人）がチャットシステムを使い、希望条件等を入力すれば、部屋探しのプロフェッショナルがユーザーにとって最適な物件を提案いたします。
なお、その際、希望の物件が見つかったユーザーに自社店舗である「家ＡＧＥＮＴ」にて物件を紹介することにより、または、ユーザーを提携先の不動産店舗へ送客することにより、手数料収入を受領しております。
③ アルテマ（ゲームの攻略サイト運営業務）
当社が運営する「アルテマ」は、ゲームの攻略サイトであり、サイト内にインフィード広告（Webサイトやアプリのコンテンツとコンテンツの間に表示される体裁の広告）を掲載し、ディスプレイ広告としての収入やリンク先からのスマホアプリのダウンロードによる成功報酬型広告による収入によって収益を得ております。
現在、アルテマでは、モンスト、パズドラといったタイトルをはじめ、平成30年２月末において全56タイトルのゲームの攻略情報を掲載しており、月間ＰＶ数は、平成30年２月において、約１億ＰＶとなっております。
【業績等】
業績動向（百万円） 売上高 営業利益 経常利益 純利益
(単独実績)2016.2 2,252 46 50 66
(単独実績)2017.2 3,054 201 202 136
(単独見込)2018.2 3,958 315 316 202
(単独予想)2019.2 4,852 351 338 230
１株当たりの数値（円） ＥＰＳ ＢＰＳ※ 配当
(単独予想 )2019.2 115.11 - -
上場時発行済み株数 2,300,000株 （別に潜在株式104,660株）
公開株数 469,200株（公募300,000株、売り出し108,000株、オーバーアロットメント61,200株)シンジケート 公開株数408,000株（別に61,200株）
ＰＥＲ：１５．７
ＰＢＲ：
配当利回り：
公募時吸い上げ資金：８．５億
公募時時価：４２億
【参考類似企業 今期予想ＰＥＲ（4/5）】
2120 LIFULL 30.7倍(連結予想 )
3654 ヒトコム 19.0倍(連結予想 )
6084 オウチーノ 166.5倍(連結予想 )
6552 GameWith 36.0倍(単独予想 )
9435 光通信 25.8倍(連結見込 )
【株主構成】
栗林 憲介 代表取締役社長 700,000 33.26
栗林 圭介 取締役副社長、代表取締役社長の血族 520,000 24.71
(株)KKｲﾝﾍﾞｽﾄﾒﾝﾄ 役員らが議決権の過半数を所有する会社 400,000 19.01
(株)ｹｲｱﾝﾄﾞｹｲ 役員らが議決権の過半数を所有する会社 200,000 9.50
花井 大地 専務取締役 69,240 3.29
前川 英人 常務取締役 67,780 3.22
鹿内 一勝 取締役 67,780 3.22
岩見 真人 従業員 3,880 0.18
幸野 元太 従業員 3,880 0.18
山下 剛功 従業員 3,880 0.18
鈴木 一永 従業員 3,880 0.18
木村 昂作 従業員 3,880 0.18
ロックアップについて
本募集並びに引受人の買取引受による売出しに関連して、当社の取締役であり売出人かつ貸株人である栗林憲介、当社の取締役であり売出人である栗林圭介及び花井大地、当社の取締役である前川英人及び鹿内一勝ならびに当社の株主である株式会社KKインベストメント及び株式会社ケイアンドケイは、主幹事会社に対し、元引受契約締結日から上場（売買開始）日（当日を含む）後90日目の平成30年７月25日までの期間中、主幹事会社の事前の書面による同意なしには、当社株式の売却（ただし、引受人の買取引受による売出しおよびオーバーアロットメントによる売出しのために当社普通株式を貸し渡すこと等は除く。）等は行わない旨合意しております。
また、当社は主幹事会社に対し、元引受契約締結日から上場（売買開始）日（当日を含む）後180日目の平成30年10月23日までの期間中は主幹事会社の事前の書面による同意なしには、当社株式の発行、当社株式に転換もしくは交換される有価証券の発行または当社株式を取得もしくは受領する権利を付与された有価証券の発行（ただし、本募集、株式分割、ストックオプションとしての新株予約権の発行およびオーバーアロットメントによる売出しに関連し、平成30年３月23日開催の当社取締役会において決議された主幹事会社を割当先とする第三者割当増資等を除く。）等を行わない旨合意しております。
【代表者】
代表者生年月日
1983年08月27日生まれ
代表者略歴
2005年10月 テナントグランス(株) 取締役
2008年04月 (株)レーサム入社
2009年01月 クルーガーグループ(株)入社
2010年03月 当社設立 代表取締役社長（現任）
2014年02月 (株)ＫＫインベストメント設立 代表取締役社長（現任）
【幹事団】
主幹事証券 ＳＢＩ 346,800 85.00
引受証券 みずほ 20,400 5.00
引受証券 岡三 12,200 2.99
引受証券 極東 12,200 2.99
引受証券 藍沢 4,100 1.00
引受証券 岩井コスモ 4,100 1.00
引受証券 エイチ・エス 4,100 1.00
引受証券 東洋 4,100 1.00
【私見】
ＮＨＫの営業代行という主の事業よりも、家の検索サイトやゲーム攻略サイトという従の事業を主に考えると人気化しそうな業種です。業績は主の事業がメインですが、従の事業のである類似業種のゲームウィズやオウチーノなどと比べるとＰＥＲからは高く評価して良いと思います。需給も小型で売り要素もなく、日程も空くので初値・セカンダリー共に期待が持てそうです。
想定価額：１６２０円
仮条件上限：１８１０円
初値予想：６０００円
ブック申し込み度・・・強気
セカンダリー期待度・・・中立
総合評価３．５
0 件のコメント:
コメントを投稿