【事業内容】
(1）ミッション
当社グループ（当社及び当社の関係会社）は、当社（辻・本郷 ITコンサルティング株式会社）、連結子会社２社により構成されており、「無数の選択肢から、より良い決断に導く」というMissionの下、「専門家のノウハウを新たな次元へ再構築する」というVisionを掲げ、３つのドメインにおいてDXに関するプラットフォーム事業を展開しております。
(2）事業の概要
当社グループの事業はDXに関するプラットフォーム事業の単一セグメントですが、当社グループのMissionの追求並びにVisionを達成するために、コンサルティングドメイン、テクノロジードメイン及びオペレーションドメインの３つのドメインにおいて、事業を運営しております。
近年のデジタル技術を活用した変化の激しいビジネス環境に対応し、企業競争優位性の確立を目的とする「デジタルトランスフォーメーション（DX）」の推進が社会的に意識されております。このDX実現のためには社内資産のみならず、適切な外部人材の活用や、外部システムの調達等の社外資産も必要であるといわれております。
また一方で、インボイス制度の施行、電子帳簿保存法の義務化といった法的整備に伴い業務上の課題が顕在化しております。
私たちは、辻・本郷税理士法人をはじめとする士業事務所や資本業務提携先である伊藤忠商事株式会社との強固なネットワークを基盤に、専門性の高いサービスをワンストップで提供することを強みにしております。顧客における業務の現状を詳細に分析・把握し、抽出した課題に対して中立的な立場で組織の業務フロー改善に最適なサービスを提供することにより収益の向上を図り、企業競争優位性の確立をサポートいたします。
各ドメインの主たるサービス内容は以下のとおりです。
① コンサルティングドメイン
・業務フローの可視化と見直し等のコンサルティング（主な提供主体：辻・本郷ITコンサルティング株式会社）
当社グループの公認会計士や中小企業診断士などの専門家を中心としたコンサルティングチームが、法人顧客の課題を洗い出すため、業務のヒアリングを行うことで業務フローを可視化します。また、可視化することによって課題を抽出し、見直しが必要なポイントを提案します。業務可視化、業務改善、月次決算早期化、内部統制強化、管理会計支援及び経理業務標準化など多岐にわたりご支援することが可能です。
（提供サービス例）
② テクノロジードメイン
・システム導入支援及び販売（主な提供主体：辻・本郷ITコンサルティング株式会社）
当社グループの専門スタッフによるシステム導入の検討や業務フローの再構築の支援を行います。単純なシステム化を推進するのではなく、顧客の業務フローや組織に適したシステムの提案を行うことでシステム導入の支援を行います。幅広くシステムを扱う当社グループであるからこそ、特定のシステムだけを薦めたりすることなく、最適なシステムを提案することができます。またハードウェアの販売代理も行っているため、一気通貫してシステム導入の支援を行うことが可能となっています。
・EC構築・運営支援（主な提供主体：コロニーインタラクティブ株式会社）
世界で最も利用されているECプラットフォームであるShopifyの最上位パートナーShopify plus partnerを獲得した開発力を活かし、自社パッケージのカゴラボ、その他のECカートシステムまで対応したECサイトの構築・システム保守、サイト運用までワンストップで支援を行っております。
・ECコンサル・マーケティング支援（主な提供主体：コロニーインタラクティブ株式会社）
サイトのUI/UX改善支援からデジタル広告の運用代行、データ分析基盤構築、EC周辺ツールの見直し等、ニーズに応じて支援が可能です。
（注）UIとは、ユーザーインターフェース（User Interface）の略であり、ユーザーが操作する画面等のユーザーが目にする要素のことであり、UXとは、ユーザーエクスペリエンス（User Experience）の略であり、ユーザーが商品やサービスを通じて得られる体験を指します。
・システム開発・プラグイン開発事業（主な提供主体：コロニーインタラクティブ株式会社）
ShopifyやEC-CUBEの決済ゲートウェイ開発やプラグイン開発を行っております。
・デジタン（主な提供主体：コロニーインタラクティブ株式会社）
企業のDX化をサポートする「御社のデジタル担当者をお任せください」をコンセプトに、サーバ、ドメイン管理からメールアカウントの管理、WEBサイトの構築・保守等様々なニーズに対応します。
・会計事務所向けSaaS「実トレfor会計事務所」および「better相続for会計事務所」（主な提供主体：辻・本郷ITコンサルティング株式会社）
会計事務所向けの有料会員サービスであり、「会計事務所の学びの場」、「会計人が実践するためのSaaS」というコンセプトのもとに、会計事務所向けに人材育成支援および教育研修サービスのほか、相続税申告書作成ツールを直接販売しております。
税務、実務に役立つ最新情報やバックオフィスDX化のためのオリジナルコンテンツの配信サービスも提供しており、これらサービスの提供をとおして、会計業を活性化していくためのプラットフォームとなっていきます。
・個人向け相続手続支援サービス「better相続」（主な提供主体：辻・本郷ITコンサルティング株式会社）
「better相続」は相続の「わからない」「不安」を解消し、より良い決断に導くためのプラットフォームです。
相続は、手続き先が多岐にわたり、複雑になりがちですが、「誰でも簡単に相続手続きができる」というコンセプトをもとに、ツールを提供しております。具体的には、作業を効率化したシステムのもと、相続税申告を自分で完結できる「better相続申告」及び相続登記を自分で完結できる「better相続登記」を直接販売しております。
③ オペレーションドメイン
・アウトソーシングサービス（主な提供主体：辻・本郷ITコンサルティング株式会社）
システム設定代行から記帳代行・給与計算代行・その他請求書の発行などの経理サポートといったバックオフィス業務まで、幅広いアウトソーシングサービスを提供しております。単なる業務代行に留まらず、最新ITツールの導入支援や業務プロセスの最適化を通じて、顧客の業務効率化と内製化を支援します。サービス提供は、業務代行だけでなく、人材派遣など複数の選択肢を用意しております。
（提供サービス例）
コンサルティングドメイン、テクノロジードメイン及びオペレーションドメインの３つのドメインは、それぞれ密接に関連しており、当社グループが一気通貫で高品質で効率的なサービスを提供することで、顧客ごとに異なる多種多様なニーズに対応しております。なお、当社の主なサービスであるコンサルティングサービス（コンサルティングドメイン）、経理労務代行等のアウトソーシングサービス（オペレーションドメイン）及びソフトウェアの販売（テクノロジードメイン）の収益は、それぞれプロジェクトベースまたは業務量に応じての月額報酬やサブスクリプションモデルによる仕入販売により成り立っており、 各ドメインの売上構成比については、「第５ 経理の状況 １ 連結財務諸表等（１）連結財務諸表 注記事項（収益認識関係）」に記載のとおりであります。
また、以上に述べたDXに関するプラットフォーム事業を事業系統図によって示すと、次のとおりです。
※ 当社グループは、会計事務所等パートナー企業に対し、事業運営に資する各種サービスを提供しております。同時に会計事務所等パートナー企業は、その専門分野における顧客ネットワークを通じて、当社のサービスを必要とする潜在顧客をご紹介いただくこともあります。この場合、当社グループは紹介実績に応じた紹介料をお支払いすることなどで、相互の事業成長を促進するパートナーシップを築いております。
決算期 種別 売上高 営業利益 経常利益 純利益
2026/09 連結会社予想 2,913 428 428 302
2025/09 連結実績 2,124 320 324 169
2024/09 連結実績 1,291 110 109 78
2023/09 単独実績 654 52 101 68
決算期 種別 EPS BPS 配当
2026/09 連結会社予想 179.06 883.54 0.00
上場時発行済株数 1,951,988株（別に潜在株式182,396株）
公開株数 655,500株（公募260,000株、売り出し310,000株、オーバーアロットメント85,500株）
調達資金使途 人材採用費などの運転資金、オフィス移転
ＰＢＲ：2.09
配当利回り：
公募時吸い上げ資金：12.1億
公募時時価：36億
【株主構成】
Hongo holdings(株) 親会社 1,053,198 56.18% 180日 売出310,000
伊藤忠商事(株) その他の関係会社、資本業務提携先 451,210 24.07% 180日
ﾆｯｾｲ･ｷｬﾋﾟﾀﾙ9号投組 投資業(ﾌｧﾝﾄﾞ) 40,510 2.16% 90日・1.5倍
黒仁田健 代表取締役 38,496 2.05% 180日
ﾆｯｾｲ･ｷｬﾋﾟﾀﾙ10号投組 投資業(ﾌｧﾝﾄﾞ) 35,004 1.87% 90日・1.5倍
安東容杜 取締役CFO 26,424 1.41% 180日
菊池典明 取締役 24,000 1.28% 180日
大下宏樹 執行役員 22,424 1.20% 180日
徳永和喜 執行役員 22,424 1.20% 180日
匿名1 従業員 22,420 1.20% 180日
鬼沢英 取締役 19,000 1.01% 180日
辻・本郷 税理士法人 主要取引先、親会社の役員が代表の会社 15,400 0.82% 180日
猪野茂 従業員、元取締役 12,000 0.64% 180日
AGｷｬﾋﾟﾀﾙ(株) 投資業(ﾌｧﾝﾄﾞ) 10,472 0.56% 90日・1.5倍
本募集並びに引受人の買取引受による売出しに関連して、売出人かつ貸株人であるHongo holdings株式会社、当社株主（新株予約権者含む。）である伊藤忠商事株式会社、黒仁田健、安東容杜、菊池典明、大下宏樹、徳永和喜、当社グループ従業員１名、鬼澤英、辻・本郷税理士法人、猪野茂、神先孝裕及び桑木小恵子は、主幹事会社に対し、元引受契約締結日から上場（売買開始）日（当日を含む）後180日目の2026年６月16日までの期間（以下「ロックアップ期間」という。）中、主幹事会社の事前の書面による同意なしには、当社株式（当社新株予約権及び新株予約権の行使により取得した当社普通株式を含む。）の売却等（ただし、引受人の買取引受による売出し及びオーバーアロットメントによる売出しのために当社普通株式を貸し渡すこと等は除く。）を行わない旨合意しております。
また、当社株主であるニッセイ・キャピタル９号投資事業有限責任組合、ニッセイ・キャピタル10号投資事業有限責任組合及びAGキャピタル株式会社は、主幹事会社に対して、元引受契約締結日から上場（売買開始）日（当日を含む）後90日目の2026年３月18日までの期間中、主幹事会社の事前の書面による同意なしには、当社株式の売却等（ただし、引受人の買取引受による売出し及びその売却価格が「第１ 募集要項」における発行価格の1.5倍以上であって、主幹事会社を通して行う東京証券取引所での売却等を除く。）を行わない旨合意しております。
代表者略歴
2003年02月 辻・本郷税理士法人 入所
2005年04月 アクタス税理士法人 入所、5月：株式会社ビッグアビリティ 入社
2006年02月 辻・本郷税理士法人 入所
2014年10月 辻・本郷税理士法人 経営企画室室長就任
2018年06月 いわぎん事業創造キャピタル株式会社 取締役就任、10月：辻・本郷税理士法人 執行理事就任、11月：辻・本郷ビジネスコンサルティング株式会社 監査役就任
2019年01月 CSアカウンティング株式会社 取締役就任、10月：辻・本郷ビジネスコンサルティング株式会社 取締役就任
2021年06月 当社代表取締役就任（現任）、辻・本郷税理士法人シニアパートナー DX事業推進 室長就任
2022年04月 株式会社ネクステージコンサルティング 取締役就任、10月：特定非営利活動法人未来の樹 社員就任
主幹事証券 ＳＢＩ - -
引受証券 大和 - -
引受証券 あかつき - -
引受証券 岩井コスモ - -
引受証券 岡三 - -
引受証券 Ｊトラストグローバル - -
引受証券 東海東京 - -
引受証券 松井 - -
引受証券 水戸 - -
辻本郷グループの会計・ITなどのコンサル部門の上場で、業種としては悪くなく、伊藤忠と資本関係があることからも優位性はありそうです。業績の伸びは良く、グロースでも良さそうな銘柄です。直近の時価総額250億の令和AHが近く、PER15から20までの上値余地はあり、将来的には時価総額100億突破も問題はないでしょう。需給面では、1.5倍のロックが外れるVCがいるものの、規模は小さいので問題は軽微でしょう。目先は1.5倍の2775円がラインになりますが、中期では緩やかに上がる可能性は高いと思っています。
想定価額：1810円
仮条件上限：1850円
初値予想：2700円
ブック申し込み度・・・強気
セカンダリー期待度・・・中立～やや強気
総合評価：3.5
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