IPO分析（モビルス）

 【業績等】

業績動向（百万円） 売上高 営業利益 経常利益 純利益

(単独実績)2019.8 741 -89 -88 -103

(単独実績)2020.8 952 41 54 74

(単独予想)2021.8 1,218 113 125 150

(単独予想)2022.8 1,506 280 282 212

１株当たりの数値（円） ＥＰＳ ＢＰＳ※ 配当

(単独予想)2022.8 38.16 355.80 0

調達資金使途 ソフトウエア投資、借入金返済

上場時発行済み株数 5,570,844株　（別に潜在株式519,372株）

公開株数 1,267,000株（公募360,000株、売り出し741,800株、オーバーアロットメント165,200株)

ＰＥＲ：33.0

ＰＢＲ：

配当利回り：

公募時吸い上げ資金：15.9億

公募時時価：72億

 　　　

【株主構成】 

ﾗﾝ･ﾎｱﾝ 創業時の代表取締役 1,783,524 31.12　90日・1.5倍

阮明徳 従業員 600,000 10.47　180日

三菱UFJｷｬﾋﾟﾀﾙ5号投組 ベンチャーキャピタル（ファンド） 533,556 9.31　90日・1.5倍

NTTｺﾑｳｪｱ(株) 資本業務提携先 521,400 9.10

ﾄﾗﾝｽ･ｺｽﾓｽ(株) ベンチャーキャピタル（ファンド） 366,228 6.39　90日・1.5倍

ｸﾞﾛｰﾊﾞﾙ･ｲﾉﾍﾞｰｼｮﾝ･ﾌｧﾝﾄﾞIII ベンチャーキャピタル（ファンド） 366,228 6.39

石井智宏 代表取締役社長 258,000 4.50　90日

(株)ｵｳｹｲｳｪｲｳﾞ 資本業務提携先 210,000 3.66　90日・1.5倍

KSP4号投組 ベンチャーキャピタル（ファンド） 192,000 3.35　90日・1.5倍

SMBCﾍﾞﾝﾁｬｰｷｬﾋﾟﾀﾙ3号投組 ベンチャーキャピタル（ファンド） 97,668 1.70　90日・1.5倍

  本募集並びに引受人の買取引受による売出しに関連して、売出人である株式会社オウケイウェイヴ、ラン・ホアン、三菱ＵＦＪキャピタル５号投資事業有限責任組合、ＫＳＰ４号投資事業有限責任組合、ＳＭＢＣベンチャーキャピタル３号投資事業有限責任組合、静岡キャピタル６号投資事業有限責任組合、アイテック阪急阪神戦略パートナーズ投資事業組合、ＳＭＢＣベンチャーキャピタル４号投資事業有限責任組合及びＣＳＡＪスタートアップファンド投資事業有限責任組合、並びに当社の株主であるトランス・コスモス株式会社及びLINE Ventures Japan有限責任事業組合は、主幹事会社に対し、元引受契約締結日から上場日（当日を含む）後90日目（2021年11月30日）までの期間、主幹事会社の事前の書面による同意なしには、当社普通株式の売却等（ただし、引受人の買取引受による売出し、グリーンシューオプションの対象となる当社普通株式を主幹事会社が取得すること及び売却価格が本募集等における発行価格又は売出価格の1.5倍以上であって、主幹事会社を通して行う株式会社東京証券取引所取引での売却等を除く。）を行わない旨を合意しております。

　また、売出人である阮明徳、並びに当社の株主であるグローバル・イノベーション・ファンドⅢ、石井智宏、下地淳、株式会社文化放送及びアニコム損害保険株式会社は、主幹事会社に対し、元引受契約締結日から上場日（当日を含む）後180日目（2022年２月28日）までの期間（以下、「ロックアップ期間」という。）、主幹事会社の事前の書面による同意なしには、当社普通株式の売却等（ただし、引受人の買取引受による売出し、グリーンシューオプションの対象となる当社普通株式を主幹事会社が取得すること等を除く。）を行わない旨を合意しております。

　さらに、当社の新株予約権を保有する石井智宏、加藤建嗣、栗花落慧樹、飛島崇之、柏原学、李英一、甲賀健、今川英幸、DangNgocHuy、安達俊久、田中義人、石川誠一、齊藤智武、黒川敦史、浅野修一、大江徹也、京野耕次、クオンタムリープ株式会社、加藤崇、笹川洋、喜田佳子、島嵜和孝、瀧澤朋未、中野陵真及びLaiThuyLinhは、主幹事会社に対し、元引受契約締結日から上場日（当日を含む）後180日目（2022年２月28日）までの期間、主幹事会社の事前の書面による同意なしには、当社新株予約権及び新株予約権の行使により取得した当社普通株式の売却等を行わない旨を合意しております。

 

【代表者】

代表者名 石井 智宏（上場時47歳8カ月）/1973年生

本店所在地 東京都品川区西五反田

設立年 2011年

従業員数 71人　(6/30現在)（平均37.8歳、年収572.5万円）

株主数 18人　（目論見書より）

資本金 90,000,000円　(7/29現在)

代表者生年月日 1973年12月28日生まれ

代表者略歴

1998年04月 ソニー(株)　入社

2009年08月 さわかみ投信(株)　執行役員就任

2011年08月 クオンタムリープ(株)　入社　エグゼクティブパートナー

2014年12月 当社　代表取締役社長就任(現任)

【幹事団】

主幹事証券 大和 991,900 90.03

引受証券 野村 49,500 4.49

引受証券 三菱ＵＦＪモルガン・スタンレー 22,000 2.00

引受証券 ＳＭＢＣ日興 16,500 1.50

引受証券 ＳＢＩ 11,000 1.00

引受証券 楽天 5,500 0.50

引受証券 静銀ティーエム 2,700 0.25

引受証券 極東 2,700 0.25

【参考類似企業】今期予想ＰＥＲ（8/17）

3626 　ＴＩＳ 21.8倍(連結予想 )

3762 　テクマト 26.6倍(連結予想 )

3908 　コラボス 117.5倍(単独予想 )

4071 　プラスアルファ 73.8倍(単独予想 )

4179 　ジーネクスト 51.9倍(連結予想 )

6193 　バーチャレクス 12.2倍(連結予想 )

【私見】

　業種としてはよく見かける問い合わせなどをチャットで行うシステムで悪くはなく成長性もありそうです。業績も良く、規模も適度ですが、需給が非常に悪いのがマイナスです。VCや筆頭株主は1.5倍でロックが外れるのでセカンダリーは危険で、初値もこのラインが目安かと思います。

想定価額：1060円

仮条件上限：1280円

初値予想：1800円

ブック申し込み度・・・強気

セカンダリー期待度・・・中立

総合評価3.