IPO分析（Geolocation Technology）

 【事業内容】

　当社は、IPアドレス*¹を活用したデータベース「SURFPOINT™」を構築し、その運営及び利用による各種サービスの提供を行うIP Geolocation事業と、IPアドレスの売買の仲介を行うIPアドレス移転事業を運営しております。

＜IP Geolocation事業＞

　IPアドレスに、位置情報、組織属性、回線情報、気象情報等100種類以上のデータを組み合わせた当社のデータベースである「SURFPOINT™」を維持管理し、これをベースに顧客のサイト閲覧者の属性に合う各種サービスをSaaS*²又はAPI*³で提供しております。それらのサービスは、インターネットユーザーの位置情報を把握する技術であるIPGeolocation（位置情報認識技術）を土台としたサービスであり、顧客のニーズに応じて、エリアターゲティング、企業分析、不正アクセス防止・セキュリティ対応、インターネット広告プラットフォームの提供に大別されます。

 (1)「SURFPOINT™」について

　「SURFPOINT™」は当社の各種サービスの土台となるデータベースです。当社は、IPアドレスの利用環境の変化に対応して自動分析プログラムを常時稼働させており、ネットワーク環境を熟知した専門調査員（ネットトレーサー）が、情報の分析・検証を行っております。このようにしてデータベースの精度を高めているほか、顧客の利用の際に対象データ範囲の絞り込みや、特定の属性データの取得を可能とするために、適宜組み合わせる情報の種類を増やしてより精緻なバージョンへの更新を行っております。また、顧客のニーズに応じて「SURFPOINT™」の中から必要とされるデータを販売しております。

 (2)エリアターゲティング

　ウェブサイト閲覧者のいる地域を特定し、顧客のウェブサイトの表示をその地域に合った内容のものにしたり、広告や告知内容を地域別に表示し、閲覧者に一番近い顧客の店舗やアクセスルートを示すことを可能にしております。閲覧者のウェブサイトからの離脱を防ぎ、効果的な販売促進のためのウェブサイト作りに貢献するツールとして、当該機能を顧客に提供しております。

(3)企業分析

　ウェブサイト閲覧者が属する企業等団体の業種、規模から場合によっては企業名を判別し、効果的なマーケティングを実施するために必要なデータを提供しております。アクセス分析ツールとの連携により、顧客のウェブサイトに訪問した企業を可視化することで、営業活動の効率化に役立つデータを提供しております。また、国内、海外の主要なマーケティングオートメーションツールとの連携を可能としており、「SURFPOINT™」を搭載した当社のアプリケーション

である「どこどこJP」によって連携先の機能を補完し、アクセス分析に組織名(法人名)・組織URL・業種・従業員数等の分析軸を加えることができ、いわばBtoBアクセス解析ツールにカスタマイズできる機能を提供しております。

(4)不正アクセス防止・セキュリティ対応

　インターネット上の不正やなりすまし等の詐欺行為を検出することにより、不正アクセスから顧客のアカウントを守る機能を提供しております。また、ウェブサイトへのアクセスが正しい権利を持ったユーザーからのものか否かを判別し、当該コンテンツの配信管理を行うことが可能です。これらの特徴によって、複数の金融機関、コンテンツ配信事業者、その他不正アクセスの防止を望む企業や団体が、当社の顧客となっております。

 (5)インターネット広告プラットフォームの提供

　IPアドレスの活用によって閲覧者の選別・絞り込みが可能な配信サービスである「どこどこad」プラットフォームを提供しております。これは業種・規模・従業員数・社名等の企業属性、気温・天気等の気象情報、利用されている回線、都道府県、市区町村といったターゲティングの切り口で選択したサイトの閲覧者に対してバナー広告を配信するものです。

　「どこどこad」プラットフォームは、当社の「SURFPOINT™」を利用することにより、インターネット広告の配信効果の最大化を目指し、最適な人や場所に広告を配信するプラットフォームを提供しております。

(6)当社の提供するアプリケーションの内容

　上記のサービスを実現するため、当社は次のアプリケーションを提供しております。

① 「どこどこJP」

　　「SURFPOINT™」をウェブサイトやアプリケーション上で利用できるサービスで、その用途はマーケティングからセキュリティまで幅広く、IPアドレスから利用者の地域を認識するエリアターゲティングの技術や、ウェブアクセス解析、金融や証券分野でのオンライン取引時における不正アクセス対策、デジタル配信される映像や音楽等の著作権管理に役立てられています。

② 「らくらくログ解析」

　簡単な操作でウェブアクセス解析を行うことのできるツールであり、基本的なアクセス解析機能に加えて、ウェブサイトを訪問した企業のリスト化や経路分析等の本格的な解析も可能なサービスとなっております。

③ 「IPひろば」

　　IPアドレスやドメイン名を入力して検索ボタンをクリックするだけで簡単に位置情報や組織情報を調べることができるサービスで、検索結果として都道府県名や市外局番、接続回線情報を表示します。ウイルスの発信元調査やネット犯罪の初期調査にも活用されております。

④ 「どこどこad」

　IPアドレスから判定される位置情報、企業情報、気象情報、回線情報等で、配信する対象の絞り込みやターゲティングができるインターネット広告配信サービスであります。

(7)web制作・各種受託開発

　各種ウェブサイト制作等のウェブマーケティングサポートや、スタンプラリーをはじめとした自治体向けの観光アプリ等の受託・開発を行うシティプロモーション*5を支援するサービスも提供しております。

＜IPアドレス移転事業＞

　法人や各種団体等が保有しているものの使用せず余っているIPアドレスを、必要とする企業等へ売却仲介を行うサービスを行っております。

 【業績等】

業績動向（百万円） 売上高 営業利益 経常利益 純利益

(単独実績)2019.6 459 17 18 21

(単独実績)2020.6 475 32 31 22

(単独実績)2021.6 583 49 50 35

(単独予想)2022.6 675 126 113 78

１株当たりの数値（円） ＥＰＳ ＢＰＳ※ 配当

(単独予想)2022.6 115.37 625.76 　-　

調達資金使途 社債の償還、新商品開発費、運転資金

上場時発行済み株数 696,000株

公開株数 115,000株（公募100,000株、オーバーアロットメント15,000株)

ＰＥＲ：19.4

ＰＢＲ：

配当利回り：

公募時吸い上げ資金：2.6億

公募時時価：16億

 　　　

【株主構成】 以下180日

小川武重 エンゼル投資家 174,000 30.21

(株)ｴﾚﾌｧﾝﾄ 役員らが議決権の過半数を所有する会社 162,000 28.13

(株)ｷｬﾋﾟﾀﾙﾊﾞﾝｸ 小川武重氏またはその親族の資産管理会社 108,000 18.75

山本敬介 代表取締役社長 46,800 8.13

従業員持株会 特別利害関係者など 14,000 2.43

遠藤寿彦 取締役 12,000 2.08

新井穣 特別利害関係者など 10,000 1.74

星久 特別利害関係者など 10,000 1.74

福井隆一 取締役 10,000 1.74

道順健雄 特別利害関係者など 8,000 1.39

 (1）TOKYO PRO Marketにおける当社普通株式の取引（気配表示を含む。）がブックビルディング方式による発行価格及び売出価格の決定に影響を及ぼすおそれを可及的に排除する観点から、本募集に関連して、貸株人である山本敬介、当社株主（行使期間の到来している新株予約権者も含む。）である小川武重、株式会社エレファント、株式会社キャピタルバンク、遠藤寿彦、福井隆一、新井穣、星久、株式会社ＭＡＳＡ、株式会社ＮＯＲＩＫＯ、吉原明雄、髙橋邦美、茂田井純一その他22名の計35名は、エイチ・エス証券株式会社（主幹事会社）に対して、本書提出日から当社普通株式に係るTOKYO PRO Marketからの上場廃止予定日である2021年９月12日までの期間中は、本書提出日現在に自己の計算で保有する当社普通株式（潜在株式を含む。）の売却等又はこれらにかかる注文を行わない旨を約束しております。

(2）本募集に関連して、貸株人である山本敬介、当社株主（行使期間の到来している新株予約権者も含む。）である小川武重、株式会社エレファント、株式会社キャピタルバンク、遠藤寿彦、福井隆一、株式会社ＭＡＳＡ、株式会社ＮＯＲＩＫＯ、吉原明雄、髙橋邦美、茂田井純一その他７名（当社の従業員）の計18名は、主幹事会社に対し、当社普通株式の福岡証券取引所Q-Board上場（売買開始）日（当日を含む。）後180日目の2022年３月11日までの期間中、主幹事会社の事前の書面による同意なしには、当社株式の売却（ただし、オーバーアロットメントによる売出しのために当社普通株式を貸し渡すことは除く。）等は行わない旨合意しております。

　また、当社の株主である新井穣、星久は、主幹事会社に対し、当社普通株式の福岡証券取引所Q-Board上場（売買開始）日（当日を含む。）後90日目（2021年12月11日）までの期間中、主幹事会社の事前の書面による同意なしには、当社株式の売却等（ただし、当社普通株式の売却価格が本募集等における発行価格又は売出価格の1.5倍以上であって、主幹事会社を通して行う証券会員制法人福岡証券取引所での売却等を除く。）を行わない旨合意しております。

 

【代表者】

代表者名 山本 敬介（上場時47歳7カ月）/1974年生

本店所在地 静岡県三島市一番町

設立年 2000年

従業員数 37人　(6/30現在)（平均33.5歳、年収460.1万円）

株主数 32人　（目論見書より）

資本金 102,000,000円　(8/11現在)

代表者生年月日 1974年02月12日生まれ

代表者略歴

1992年04月 陸上自衛隊入隊

1996年03月 同隊任期満了

1996年04月 (有)クリエイト（現　静岡インターネット(株)）入社

2000年02月 当社設立　代表取締役社長就任（現任）

2016年12月 (株)エレファント代表取締役就任（現任）

2019年06月 NPO法人ふじのくに情報ネットワーク機構理事就任（現任）

【幹事団】

主幹事証券 エイチ・エス 89,000 89.00

引受証券 ＳＢＩ 5,000 5.00

引受証券 西日本シティＴＴ 3,000 3.00

引受証券 岡三 2,000 2.00

引受証券 マネックス 1,000 1.00

【参考類似企業】参考類似企業 今期予想ＰＥＲ（8/18）

4751 　サイバエージ 24.5倍(連結予想 )

6048 　デザインワン 22.3倍(連結予想 )

6094 　フリークアウト 338.3倍(連結予想 )

【私見】

業種としてはIPアドレスの売買で優位性はありそうで評価できますが、個人の延長のようなもので規模が小さいかと思います。PROからの鞍替えで、株主にはロックがかかっているので需給面での心配はありませんが、Qボードで参加者は限定的かと思います。前後で期間が空くので、本来は高騰するのですが、この地合いでは注目は低いかもしれません。

想定価額：2030円

仮条件上限：2240円

初値予想：3500円

ブック申し込み度・・・強気

セカンダリー期待度・・・中立

総合評価3.5