【事業内容】
インターネットを利用して行うアパレルや雑貨を主とした商品へのオンデマンドプリントサービス、及びオンデマンドプリントの仕組み（ソフトウエアやハードウエア）をアパレルメーカー、印刷会社などの事業者へ提供するソリューション（オンデマンドプリントソリューションズ、以下「ＯＤＰＳ」という。）事業を行っております。これらの実現のために、小ロット受注に対応したソフトウエアと、システムで制御できるハードウエアの開発を進め、ワークフローのＤＸ化を推進しております。
１．オンデマンドプリントサービス
顧客がインターネットサイトを通じて入稿したデータを、受注から短納期で印刷加工し納品するサービスです。チームのグッズや個人のギフト、法人のノベルティオーダーなど、オリジナル製品をプリント作成するニーズに加え、インターネットでグッズ販売のビジネスを始めるクリエイターなどのニーズや、無駄な在庫を作らず受注が入ってから生産し即出荷したいとするアパレルメーカーなどのニーズに対応しています。
当社はオンデマンドプリントサービスを、自社販売とパートナー企業からの受注の２つのチャネルで推進しております。
① 自社販売（自社フラッグシップサイト「オリジナルプリント．ｊｐ」等の運営）
「オリジナルプリント．ｊｐ」（https://originalprint.jp/）は、当社の自社サービスとして運営しております。Ｔシャツなどの衣料品やマグカップなどの雑貨を中心としたアイテムを仕入れ、エンドユーザーからの注文を直接受注し、印刷加工して納品しております。受注処理を自動化するために見積もりや納期計算の自動化と、リアルな仕上がりイメージを確認できるデザインシミュレーターを搭載し、約1,900種類のアイテムに対応できる国内最大級のサービスサイトです。
② パートナー企業からの受注
パートナー企業から受注した製品に対し、プリント加工を行った上でパートナー企業に納品しております。また、パートナー企業のサイトを利用するユーザーからの発注は、パートナー企業から当社へ転送され、当社にてプリント加工を行った製品を直接ユーザーへ納品する形で、パートナー企業のバックヤードを支えております。ワークフローに人手を介することがないため、短納期とコストダウンを実現しています。
自社販売、パートナー企業からの受注のいずれも、受注データからクラウド生産管理システムのサーバーにより印刷に必要なデータを自動生成し、当社の工場又はシステム連携された当社のパートナー工場へ自動で生産指示が振り分けられ、受注から最短５分で梱包出荷処理まで進めることが可能です。
当社の重要マーケットのアパレル業界では余剰生産、廃棄ロスを解決することが注力課題になっています。従来までの量産型では、結果的に供給過多となり、売れ残った衣料品は大量廃棄されております。当社のサービスを活用することで、完成在庫が極小化され、余剰生産、廃棄ロスがなくなります。当社のサービスは、無駄な在庫をなくしたい企業へのソリューションとして、アパレルメーカーや大手コンテンツホルダーなど様々な企業との連携が広がっております。
２．ソリューション（ＯＤＰＳ）
ＯＤＰＳは、当社のＤＸ化のノウハウで改良を重ねた生産管理システムをクラウドサービスとして提供することを柱としております。また、当社がオンデマンドプリントサービスで培った生産・出荷プロセスにかかるハードウエア（プリンター、たたみ機、梱包出荷機等）の販売も行っております。
ＯＤＰＳを導入した顧客は、オンデマンドプリントの生産ラインを短期間で構築することができ、工数削減による効率的なオペレーションが可能となります。受注システムでは、デザインシミュレーター付クラウド型オンデマンドＥＣ「maker town」を提供しており、ＥＣサイトを立ち上げたいという需要に応えております。ソリューションにおいては、ＳａａＳ型のソフトウエア及びハードウエアの売上に加えて、システム開発受託及び保守による売上が計上されます。また、当社がソリューションベンダーとなり、ＯＤＰＳの販売先を含めた協力ネットワークを構築することで、拡大するオンデマンドプリント需要を幅広く取り込み共創を実現しております。
【業績等】
決算期 種別 売上高 営業利益 経常利益 純利益
2022/04 単独予想 5,333 450 429 330
2022/04 単独中間実績 2,709 341 339 267
2021/04 単独実績 4,330 220 221 152
2020/04 単独実績 2,842 109 106 85
決算期 種別 EPS BPS 配当
2022/04 単独予想 193.86 - 0.00
上場時発行済株数 2,135,300株（別に潜在株式392,909株）
公開株数 546,800株（公募170,000株、売り出し305,500株、オーバーアロットメント71,300株）
調達資金使途 機械設備の購入、基幹システムの導入、人材採用費、広告宣伝費
ＰＥＲ：9.0
ＰＢＲ：
配当利回り：
公募時吸い上げ資金：9.5億
公募時時価：37億
【株主構成】
(株)日本創発ｸﾞﾙｰﾌﾟ その他の関係会社 839,700 35.61% 180日
山川誠 代表取締役社長 480,000 20.35% 180日
京田諭 取締役 210,000 8.91% 180日
MSIVC2008V投組 ベンチャーキャピタル（ファンド）161,000 6.83% 90日・1.5倍
凸版印刷(株) 資本業務提携先 81,000 3.43% 180日
坊野寛 取締役 81,000 3.43% 180日
(株)ﾄﾗﾝｻﾞｸｼｮﾝ 資本業務提携先 80,000 3.39% 180日
GMOﾍﾟﾊﾟﾎﾞ(株) 資本業務提携先 80,000 3.39%
ｷｬﾌﾞ(株) 取引先 62,500 2.65% 180日
(株)ﾎﾟﾘ･ﾃｰﾌﾟ･ｼﾞｬﾊﾟﾝ 特別利害関係者など 50,000 2.12% 180日
(株)ﾌﾟﾗｽﾜﾝｲﾝﾀｰﾅｼｮﾅﾙ 特別利害関係者など 50,000 2.12% 180日
(株)ｴｲｴﾑ 役員らが議決権の過半数を所有する会社 50,000 2.12% 180日
本募集並びに引受人の買取引受による売出しに関連して、売出人かつ貸株人である山川誠、売出人である株式会社日本創発グループ、京田諭、坊野寛並びに当社株主である凸版印刷株式会社、株式会社トランザクション、キャブ株式会社、株式会社ポリ・テープ・ジャパン、株式会社プラスワンインターナショナル、株式会社エイエム、株式会社アジュール、小谷野正道、尾﨑充、島﨑良二、田中良寛、河田顕及び大野俊朗は、主幹事会社に対し、元引受契約締結日から上場（売買開始）日（当日を含む。）後180日目の2022年８月29日までの期間中、主幹事会社の事前の書面による同意なしには、当社株式の売却（ただし、引受人の買取引受による売出し、オーバーアロットメントによる売出しのために当社普通株式を貸し渡すこと等は除く。）等は行わない旨合意しております。
また、売出人であるMSIVC2008V投資事業有限責任組合及び当社株主であるＮＴＴファイナンス株式会社は、主幹事会社に対し、元引受契約締結日から上場（売買開始）日（当日を含む。）後90日目の2022年５月31日までの期間中、主幹事会社の事前の書面による同意なしには、当社株式の売却（ただし、引受人の買取引受による売出し及びその売却価格が「第１ 募集要項」における発行価格の1.5倍以上であって、東京証券取引所における初値が形成された後に主幹事会社を通して行う東京証券取引所での売却等は除く。）等は行わない旨合意しております。
【代表者】
代表者名 山川 誠（上場時56歳0カ月）／1966年生
本店所在地 東京都文京区小石川
設立年 1995年
従業員数 158人 (2021/12/31現在)（平均34.5歳、年収465.8万円）
事業内容 オンデマンドプリントプラットフォームの提供、オリジナルプリントグッズの販売および製造、IoT（モノのインターネット）などを活用した製造に関するシステムおよび関連機器の開発、販売およびコンサルティング
URL https://imagemagic.jp/
株主数 21人 （目論見書より）
資本金 98,500,000円 (2022/01/25現在)
代表者生年月日 1966年02月27日生まれ
代表者略歴
1984年06月 パロマ工業(株)入社
1986年02月 (株)レンタルのニッケン入社
1995年05月 当社設立 代表取締役社長(現任)
【幹事団】
主幹事証券 みずほ - -
引受証券 大和 - -
引受証券 野村 - -
引受証券 マネックス - -
引受証券 楽天 - -
引受証券 ＳＢＩ - -
引受証券 松井 - -
【参考類似企業】今期予想PER（1/31）
2487 ＣＤＧ 17.1倍 (連結予想)
4286 ＣＬＨＤ 11.5倍 (連結見込)
7608 エスケイ 10.7倍 (連結予想)
7804 Ｂ＆Ｐ 10.8倍 (単独予想)
7818 トランザクショ 15.6倍 (連結予想)
【私見】
オンデマンド印刷ということで業種妙味はありません。今期の大幅な増収増益は評価出来、今期の業績が維持できればＰＥＲからも割安感はあります。需給は規模は小さめで、ほぼロックはかかっているので下値不安はありませんが、大きく上がるほどの要素は少ないかと思います。
想定価額：1850円
仮条件上限：1740円
初値予想：2000円
ブック申し込み度・・・中立
セカンダリー期待度・・・中立
総合評価：3
0 件のコメント:
コメントを投稿