【事業内容】
＜サービスの概要と特徴＞
当社は主に、①お掃除代行サービス、②お料理代行サービス及び③その他暮らしのサービス（ハウスクリーニングサービス、整理収納サービス）を９都府県(東京都、神奈川県、埼玉県、千葉県、大阪府、兵庫県、京都府、愛知県、宮城県)のサービス対象エリアで提供するマッチングプラットフォームを運営しています。お客様は、家事代行サービスを必要とする個人もしくは世帯であります。当社の家事代行サービスを実施するサービススタッフを「キャスト」と呼んでおります。お客様、キャスト共に、当社の規約に同意し、登録を行う必要があります。
依頼を受けたお客様宅にキャスト(その他暮らしのサービスの場合は、委託先の専門業者)が訪問し家事代行サービスを行います。サービスの依頼から支払いまで全てのやり取りは、営業担当との電話や訪問等のコミュニケーションではなく、スマートフォンアプリ「CaSy」もしくは当社サービスサイト(https://casy.co.jp/)で行います。当社の主な収益は、キャストが行ったサービスの利用料となります。
また、家事代行サービスのオンラインギフト券も販売しています。
さらに、当社はマッチング自動化システムや専用アプリを独自開発し、ITテクノロジーを活用することでマッチングの最適化を図るなど家事代行サービスにおけるDX（デジタルトランスフォーメーション）化を推進しております。また、DX化を実現する技術開発をはじめとするエンジニアリング能力とともに、エンゲージメント(キャストとの絆作り)の取り組みによる品質管理体制の強化を推進しております。
<当社の強み>
当社のサービスの強みとしては、家事代行サービスのDX化の先駆者として価格競争力と使い勝手のよさを追求していること、高い品質管理体制の構築・運用に注力していること、そして家事代行サービスの定期利用により、高頻度、長期間に亘って継続的に蓄積されるストック型のビジネスモデルをもとに信頼関係の構築により定着性の高い顧客基盤を構築していることであります。当社の強みについての詳細は以下のとおりであります。
<お客様登録数の推移>
当社におけるお客様登録数は継続して増加しており、2021年11月末では13万人を超えております。また、その約6割がファミリー世帯で、約4割が単身世帯であります。
<キャスト登録数の推移>
当社におけるキャスト登録数は継続して増加しており、2021年11月末では約9,000人を記録しております。
<定期UU数>
ストック収入の前提となる定期UU数は堅調に成長しており、2021年11月末では約5,500人を記録しております。
<定期解約率とARR>
月次定期解約率は3％へ改善し、定期契約の積み上がりにより、ARRは約11億円になっております。
【業績等】
決算期 種別 売上高 営業利益 経常利益 純利益
2022/11 単独予想 1,459 66 53 67
2021/11 単独実績 1,165 -1 -5 3
2020/11 単独実績 965 -120 -120 -120
2019/11 単独実績 806 -211 -210 -210
2022/11 単独予想 36.29 141.96 0.00
上場時発行済株数 1,892,000株（別に潜在株式117,150株）
公開株数 243,300株（公募125,000株、売り出し86,600株、オーバーアロットメント31,700株）
調達資金使途 広告宣伝費、システム開発費、システム開発にかかる費用(人件費や外注費など)
ＰＥＲ：37.2
ＰＢＲ：
配当利回り：
公募時吸い上げ資金：3.2億
公募時時価：26億
【株主構成】
加茂雄一 代表取締役CEO 406,170 21.56% 180日
ﾜﾀｷｭｰｾｲﾓｱ(株) その他の関係会社 360,000 19.11% 90日・1.5倍
池田裕樹 代表取締役CFO 334,500 17.75% 180日
胡桃沢精一 元代表取締役 150,000 7.96% 90日・1.5倍
(株)I.K.D 役員らが議決権の過半数を所有する会社 71,670 3.80% 180日
みずほ成長支援投組 ベンチャーキャピタル（ファンド） 67,050 3.56% 90日・1.5倍
ｲｰｽﾄﾍﾞﾝﾁｬｰｽﾞ投組 ベンチャーキャピタル（ファンド） 66,000 3.50% 90日・1.5倍
TSVF1投組 ベンチャーキャピタル（ファンド） 60,000 3.18% 90日・1.5倍
(株)CARTA VENTURES ベンチャーキャピタル（ファンド） 51,000 2.71% 90日・1.5倍
BEENOS(株) ベンチャーキャピタル（ファンド） 45,090 2.39% 90日・1.5倍
本募集並びに引受人の買取引受による売出しに関連して、売出人かつ貸株人である代表取締役CEO加茂雄一及び代表取締役CFO池田裕樹、並びに当社株主である株式会社I.K.D及び三山晋大朗は、主幹事会社に対し、元引受契約締結日から上場（売買開始）日（当日を含む）後180日目の2022年８月20日までの期間（以下「ロックアップ期間①」という。）中、主幹事会社の事前の書面による同意なしには、当社株式の売却（ただし、引受人の買取引受による売出し、オーバーアロットメントによる売出しのために当社普通株式を貸し渡すこと等は除く。）等は行わない旨合意しております。
また、当社株主であるワタキューセイモア株式会社、胡桃沢精一、みずほ成長支援投資事業有限責任組合、イーストベンチャーズ投資事業有限責任組合、TSVF1投資事業有限責任組合、株式会社CARTA VENTURES、BEENOS株式会社、BEENEXT PTE. LTD、EEIクリーンテック投資事業有限責任組合、株式会社マイナビ、SBIベンチャー企業成長支援３号投資事業有限責任組合、株式会社千趣会、SBIベンチャー企業成長支援４号投資事業有限責任組合、SBIベンチャー企業成長支援２号投資事業有限責任組合、SBI Ventures Two株式会社、SBIベンチャー企業成長支援投資事業有限責任組合及び東京電力フロンティアパートナーズ合同会社は、主幹事会社に対し、元引受契約締結日から上場（売買開始）日（当日を含む）後90日目の2022年５月22日までの期間（以下「ロックアップ期間②」といい、ロックアップ期間①とあわせて以下、「ロックアップ期間」という。）中、主幹事会社の事前の書面による同意なしには、当社株式の売却（ただし、その売却価格が「第１ 募集要項」における発行価格の1.5倍以上であって、主幹事会社を通して行う東京証券取引所での売却等は除く。）等は行わない旨合意しております。
さらに、当社の取締役かつ新株予約権を保有する加茂雄一、池田裕樹及び白坂ゆき、並びに当社の従業員かつ新株予約権を保有する金子憲太郎、三山晋大朗、鈴野寿子、今田順子及び藤村亜美は、主幹事会社に対し、ロックアップ期間①中、主幹事会社の事前の書面による同意なしには、当社新株予約権及び新株予約権の行使により取得した当社株式の売却等は行わない旨合意しております。
加えて、当社は主幹事会社に対し、ロックアップ期間①中は主幹事会社の事前の書面による同意なしには、当社株式の発行、当社株式に転換若しくは交換される有価証券の発行または当社株式を取得若しくは受領する権利を付与された有価証券の発行（ただし、本募集、株式分割及びオーバーアロットメントによる売出しに関連し、2022年１月19日開催の当社取締役会において決議された主幹事会社を割当先とする第三者割当増資等を除く。）等を行わない旨合意しております。
【代表者】
代表者名 加茂 雄一（上場時39歳3カ月）／1982年生
本店所在地 東京都品川区上大崎
設立年 2014年
従業員数 23人 (2021/12/31現在)（平均36.3歳、年収488.4万円）
事業内容 家事代行などの「暮らしの中の時間を創る」サービスのマッチングプラットフォーム運営
URL https://corp.casy.co.jp/
株主数 22人 （目論見書より）
資本金 80,600,000円 (2022/01/19現在)
代表者生年月日 1982年10月28日生まれ
代表者略歴
2005年04月 中央青山監査法人入所
2007年07月 太陽ASG監査法人(現、太陽有限責任監査法人)入所
2014年01月 当社創業 代表取締役就任(現任)
【幹事団】
主幹事証券 ＳＢＩ - -
引受証券 みずほ - -
引受証券 松井 - -
引受証券 マネックス - -
引受証券 丸三 - -
引受証券 楽天 - -
引受証券 岩井コスモ - -
引受証券 極東 - -
引受証券 東洋 - -
引受証券 水戸 - -
【参考類似企業】 参考類似企業銘柄 今期予想PER（1/24）
4355 ロングライフ - (連結予想)
4665 ダスキン 18.7倍 (連結予想)
7037 テノ． 12.7倍 (連結見込)
7358 ポピンズH 23.7倍 (連結見込)
9788 ナック 13.3倍 (連結予想)
【私見】
家事代行サービスで、初物といえば初物ですが参入障壁は高くなく業種妙味は乏しいです。業績は伸びているものの、11月の決算でこのPERは割高感があります。数が少ないのは利点ですが、VCも数は多くSBI銘柄で買い手不在が予想されます。
想定価額：1350円
仮条件上限：1350円
初値予想：1350円
ブック申し込み度・・・中立
セカンダリー期待度・・・中立
期待度：3
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