IPO分析（スローガン）

 【事業内容】

（１）キャリアサービス分野

① 学生向けサービス

ａ．新卒学生向け厳選就活プラットフォーム「Goodfind」

　厳選就活メディア「Goodfind」を運営し、ベンチャー・スタートアップ企業を中心とした新産業領域の企業の新卒採用と挑戦意欲・成長志向の高い学生の就職活動を支援するプラットフォームを提供しております。

　学生に対しては、ロジカルシンキングやグループディスカッション等のスキルアップセミナーや、厳選企業を集めたイベントやセミナー等の開催、厳選企業のインターンシップや説明会、選考会等の各種就活情報の提供、「Goodfind Colllege」を通じた学習コンテンツの提供を行い、成長機会やキャリア構築に関する情報の提供を行っております。また、インキュベーションパートナー（「Goodfind」に登録された学生に対して個別面談を行い、学生のキャリア構築を支援する学生担当を言います。）による個別面談により、学生一人ひとりの成長を支援しております。本サービスは2006年６月から運営をスタートし、2022年卒業予定学生の総会員数は1.9万人（2021年９月30日現在）となっております。

　また、当該会員のうち、当社が注力する学校（以下「注力校」と言います。）の会員数は13,294人（総会員数の67.1％）となっております。直近５卒業年の総会員数、注力校会員数及びその割合は以下のとおりであります。

　インキュベーションパートナー（「Goodfind」に登録された学生に対して個別面談を行い、学生のキャリア構築を支援する学生担当を言います。）による個別面談や、セミナー・イベント等への参加情報を通じて蓄積された学生のデータベースから、顧客企業の求人要件に合う学生を個別に紹介するサービスであります。

人材紹介一体型コンサルティングサービス

　リクルーティングパートナー（顧客企業の採用成功のため、採用に関する進捗状況や選考状況に応じたアドバイスや、インキュベーションパートナーとの連携を行う企業担当を言います。）が、顧客企業の採用目標人数の達成に向けたコンサルティングを年間で提供するサービスです。採用像や求人要件へのアドバイス、学生に対する訴求ポイントの言語化、有望候補者の継続的なフォロー、定例ミーティングによるサポート等を提供します。

　本サービスの料金体系は、顧客企業の採用目標人数に応じた年間基本料金を契約で定め、入社人数が当該採用目標人数以内の場合は年間基本料金のみとなり、超えた場合は入社人数に応じて成功報酬が発生いたします。

メディアサービス

　「Goodfind」へのメディア掲載、セミナーやイベントの企画・運営、顧客企業が実施する説明会や選考会への送客、採用ブランディング等の採用活動に必要となる各種支援を行うサービスであります。

　本サービスの料金体系は、顧客企業のニーズに合わせた様々なサービスに応じた料金体系となります。

ｂ．新卒学生向けコンサル就活サービス「FactLogic」

　外資・日系コンサルティングファームに特化した就活対策及び選抜型コミュニティの形成等を行う就活サービスを提供しております。主に選抜型コミュニティの企画及び運営により学生に対して学びの機会を提供し、顧客企業に対しては、メディア掲載及び説明会・選考会の集客により挑戦意欲・成長志向の高い学生との出会いを提供しております。

ｃ．学生向け長期インターン紹介サービス「Intern Street」

　スタートアップ・ベンチャー企業の求人に特化した、長期インターン人材の紹介サービスを提供しております。学生に対しては、正規雇用者に相当する実務を、有給のパートタイムで経験することができる求人案件の紹介や、セミナーやイベントを通じて企業との出会いを提供しております。顧客企業に対しては、スタートアップ・ベンチャー企業において実務経験を積むことへの意欲が高い学生を紹介しております。

② 社会人向けサービス

ベンチャー・スタートアップ求人特化型エージェント「Goodfind Career」

　「Goodfind Career」は、中途採用市場において社会人（求職者）と求人企業とのマッチングを行うサービスを提供しております。社会人（求職者）に対して、新規性の高いビジネスモデルや先端テクノロジーの活用等の影響でやや理解しにくい新産業領域のビジネスについて理解・精通したキャリアアドバイザーから、メディアだけでは伝えられない、求人企業の魅力を訴求することで、新産業領域への興味・関心を喚起し、挑戦意欲の高い社会人（求職者）と求人企業のマッチング支援を行っております。

（２）メディア・SaaS分野

① 若手イノベーション人材向けビジネスメディア「FastGrow」

　「FastGrow」は、新産業領域の情報を整理し、若手イノベーション人材に向けて発信していくメディアであります。新産業領域への挑戦を推進し、スタートアップ・ベンチャー企業を含む新産業領域の企業の採用広報やブランディング、サービス認知を支援するサービスを提供しております。なお、2021年２月28日時点における登録会員数は1.8万人、2021年２月期の取引社数は63社となります。

② １on１４の仕組みをつくるSaaS型HRサービス「TeamUp」

　「TeamUp」は、１on１の仕組みで人が成長する組織をつくることを支援するSaaS型HRサービスであります。１on１ミーティングの設定から面談記録の蓄積・共有を通じて、現場と経営・人事の連携による人材育成のフォローアップを可能にします。「TeamUp」の利用により、適切な異動やキャリア支援が促進され、組織内における才能の最適配置を実現する環境づくりの支援を行っております。なお、2021年２月28日時点のMRR５は418万円、契約社数は59社となります。

【業績等】

業績動向（百万円） 売上高 営業利益 経常利益 純利益

(連結実績)2020.2 1,458 172 172 145

(連結実績)2021.2 1,311 42 42 49

(連結予想)2022.2 1,393 182 203 140

(連結中間実績)2022.2 779 266 299 226

１株当たりの数値（円） ＥＰＳ ＢＰＳ※ 配当

(連結予想)2022.2 62.07 - 0

調達資金使途 採用活動費および人件費、業務委託費、広告宣伝費

上場時発行済み株数 2,703,075株　（別に潜在株式195,500株）

公開株数 575,000株（公募500,000株、オーバーアロットメント75,000株)

ＰＥＲ：19.3

ＰＢＲ：

配当利回り：

公募時吸い上げ資金：6.9億

公募時時価：32億

 　　　

【株主構成】 

伊藤豊 代表取締役社長 700,000 30.26　180日

Reapra Ventures Pte. Ltd. 役員らが議決権の過半数を所有する会社 539,000 23.30　90日･1.5倍

織田一彰 共同創業者 300,000 12.97　90日

KMFG(株) 役員らが議決権の過半数を所有する会社 102,000 4.41　180日

XTech1号投組 ベンチャーキャピタル（ファンド） 100,000 4.32　90日･1.5倍

仁平理斗 取締役執行役員COO 76,369 3.30　180日

ｽﾛｰｶﾞﾝ社員持株会 特別利害関係者など 64,081 2.77　180日

北川裕憲 取締役執行役員CFO 53,000 2.29　180日

(株)ﾄﾞﾘｰﾑｲﾝｷｭﾍﾞｰﾀ ベンチャーキャピタル（ファンド） 51,725 2.24　90日･1.5倍

三菱地所(株) 特別利害関係者など 43,105 1.86

ｸﾞﾛｰｳｨﾝ5号投組 ベンチャーキャピタル（ファンド） 30,500 1.32

 本募集に関し、貸株人である伊藤豊、当社株主であるKMFG株式会社、仁平理斗、スローガン社員持株会及び北川裕憲並びに当社新株予約権者である水永政志、諸藤周平、中川絢太、林田真由子、江原準一及び中川紘平は、共同主幹事会社に対して、本募集に係る元引受契約締結日に始まり、上場（売買開始）日から起算して180日目の2022年５月23日までの期間中は、共同主幹事会社の事前の書面による承諾を受けることなく、元引受契約締結日に自己の計算で保有する当社普通株式（潜在株式を含む。）及び当社普通株式を取得する権利を有する有価証券の発行、譲渡又は売却等を行わない旨を約束しております。

　当社株主である織田一彰及び西川雄介並びに当社新株予約権者である川村直道、北村貴寛、杉山歩美、中島織文、渡邊恒介、渡邊浩史、槙村美夢、木戸亜希子、小滝大輔、秋間葉子、遠藤将臣、川村拓也、栗岡知也及び水落ゆうかは、共同主幹事会社に対して、本募集に係る元引受契約締結日に始まり、上場（売買開始日）から起算して90日目の2022年２月22日までの期間中は、共同主幹事会社の事前の書面による承諾を受けることなく、元引受契約締結日に自己の計算で保有する当社普通株式（潜在株式を含む。）及び当社普通株式を取得する権利を有する有価証券の発行、譲渡又は売却等を行わない旨を約束しております。

　当社株主であるReapra Ventures Pte. Ltd.、XTech１号投資事業有限責任組合、株式会社ドリームインキュベータ、三菱地所株式会社、グローウィン５号投資事業組合、gooddaysホールディングス株式会社及び一般社団法人RCFは、共同主幹事会社に対して、本募集に係る元引受契約締結日に始まり、上場（売買開始）日から起算して90日目の2022年２月22日までの期間中は、共同主幹事会社の事前の書面による承諾を受けることなく、元引受契約締結日に自己の計算で保有する当社普通株式及び当社普通株式を取得する権利を有する有価証券の発行、譲渡又は売却等（ただし、その売却価格が募集における発行価格又は売出しにおける売出価格の1.5倍以上であって、ＳＭＢＣ日興証券株式会社を通して行う東京証券取引所での売却等は除く。）を行わない旨を約束しております。

 

【代表者】

代表者名 伊藤 豊（上場時44歳0カ月）/1977年生

本店所在地 東京都東京都港区南青山

設立年 2005年

従業員数 103人　(9/30現在)（平均29.7歳、年収506.8万円）、連結109人

株主数 21人　（目論見書より）

資本金 227,102,000円　(10/21現在)

代表者生年月日 1977年11月03日生まれ

代表者略歴

2000年04月 日本アイ・ビー・エム(株)入社

2005年10月 当社設立 代表取締役社長(現任)

2016年10月 スローガンアドバイザリー(株) 取締役

2016年10月 チームアップ株式会社 取締役(現任)

【幹事団】

主幹事証券 ＳＭＢＣ日興 275,000 55.00

主幹事証券 マネックス 175,000 35.00

引受証券 いちよし 10,000 2.00

引受証券 みずほ 10,000 2.00

引受証券 ＳＢＩ 5,000 1.00

引受証券 岡三 5,000 1.00

引受証券 松井 5,000 1.00

引受証券 丸三 5,000 1.00

引受証券 極東 5,000 1.00

引受証券 楽天 5,000 1.00

【参考類似企業】参考類似企業 今期予想ＰＥＲ（10/29）

2301 　学情 14.9倍(単独見込 )

3991 　ウォンテッドリ 69.2倍(連結予想 )

4377 　ワンキャリア 47.4倍(単独予想 )

7042 　アクセスGHD -倍(連結見込 )

7064 　ハウテレビ 895.6倍(単独予想 )

7080 　スポーツフィー 23.7倍(連結予想 )

7089 　フォースタ 43.7倍(単独予想 )

9242 　メディ総研 22.5倍(単独予想 )

【私見】

　人材関連で、新卒の新産業分野という多少の優位性はあるものの、市場は大きいわけではないのでＩＰＯといしては真新しさはありません。売上も伸びておらず、ＰＥＲからも適正で上値余地は大きくないと思います。小型ですが、ＶＣもいるのでセカンダリーはノーマークで良いかと思います。

想定価額：1020円

仮条件上限：1200円

初値予想：1600円

ブック申し込み度・・・やや強気

セカンダリー期待度・・・中立

総合評価3.5