ＩＰＯ分析（アイリックコーポレーション）

【事業内容】

(1) 保険販売事業（株式会社アイリックコーポレーション） 

　保険販売事業は、来店型保険ショップ『保険クリニック』直営店32店舗（平成30年７月末）において、保険分析・検索システム『保険ＩＱシステム』を活用する事で、現在お客様がご加入中の保険商品を分析し、複数の保険会社の保険商品の中からお客様のご希望にあった保険商品をリストアップし、またご意向に基づいて絞り込みを行う等、お客様が視覚的に比べて選ぶことが出来るようなコンサルティングを通じて、お客様の最適な保険選びをサポートする保険販売を行っております。集客方法は当社のホームページ経由や直接来店、アフィリエイト業者やリーズ業者を経由したものなどであります。また、法人、法人経営者および富裕層をサポートすべく、保険の有効活用等に関するご提案・保険販売を行う訪問型営業や、Ｗｅｂや電話による損害保険の通信販売も行っております。 

　同事業の収益の流れとしては、当社と「代理店業務委託契約」を締結する保険会社の保険商品を販売することで、お客様と当該保険会社との間で保険契約が締結され、お客様より支払われる「保険料」に従って、当該保険会社から当社に対し「保険手数料」が支払われます。なお、業務協力者による見込み客の紹介があった場合は、当社より当該業務協力者に対し、「保険手数料」に応じて「外注費」を支払います。また、アフィリエイト業者またはリーズ業者による見込み客の紹介があった場合は、当社より当該アフィリエイト業者またはリーズ業者に対し、手数料を支払います。 

(2) ソリューション事業（株式会社アイリックコーポレーション） 

　ソリューション事業は、ＦＣ部門とＡＳ部門から構成されております。 

ＦＣ部門は、全国149店舗（平成30年７月末）の『保険クリニック』ＦＣ店に対し、『保険ＩＱシステム』及び保険申込ナビゲーションシステム『ＡＳ-ＢＯＸ』を提供し、教育・研修や情報提供、店舗運営ノウハウ、プロモーション等のサポートを行い、直営店と同等のサービスを全国で展開しております。同部門の収益源としては、ＦＣ運営代理店（以下「運営代理店」）から支払われる「初期登録料・基本料金・店舗料金」、「ロイヤリティ」及びノベルティ売上・教育研修売上等があります。 

同部門の収益の流れとしては、運営代理店と「保険クリニック基本契約」及び「共同募集契約」を締結し、上記のシステム及びサポートを提供し、当該運営代理店より「初期登録料」、「基本料金」及び「店舗料金」が支払われ、その他サービス提供に応じて「ノベルティ売上」または「教育研修売上」を計上しております。また、運営代理店と「ロイヤリティ契約」を契約し、保険会社より運営代理店に保険クリニックグループ支援策としての手数料が支払われた場合、その半額を「ロイヤリティ」として運営代理店から支払われます。なお、アフィリエイト業者またはリーズ業者から紹介された見込み客を、ＦＣ店に送客することもあります。 

ＡＳ部門は、金融機関・保険代理店・企業代理店等に対して、生命保険の現状把握・検索提案システム『ＡＳシステム』及び『ＡＳ-ＢＯＸ』を提供するとともに、教育研修サービスを提供しております。『ＡＳシステム』及び『ＡＳ－ＢＯＸ』のＩＤ数は、平成30年７月末で4,878ＩＤに到達しました。またシステムユーザーに対し、教育研修サービスや保険証券をお預かりして代わりに分析するサービス等も提供しております。 

同部門の収益の流れとしては、金融機関・保険代理店・企業代理店等と「システム利用契約」を締結し、上記システムを提供することで、「登録料」及び「月額利用料」が支払われ、教育研修サービスの提供に応じて、「教育研修売上」を計上しております。 

(3) システム事業（株式会社インフォディオ） 

　保険分析・販売支援等のシステム開発及びその他ソフトウエア受託開発等を、連結子会社である株式会社インフォディオにて行っております。同事業の収益源は、システム・ソフトウエアの開発に係る売上になります。 

　同事業の収益の流れとしては、株式会社アイリックコーポレーションまたはその他企業より、システム・ソフトウエアの開発を受注し、当該会社から「開発費」を受け取ります。 

なお、当社グループにて開発したシステム及びサービス等の概要は次の通りであります。 

・『保険ＩＱシステム』 

保険分析・検索システム『保険ＩＱシステム』は当社グループが独自開発したシステムであり、生命保険の保障内容等を図示したシートにまとめて説明することができ、お客様の意向に従って保険商品をワンタッチで検索、絞り込み、比較することを可能にしたものです。 

具体的には、パソコンやタブレットによる簡単な操作で、①既契約保険の証券分析、②ライフプラン機能による保障リスク分析、③20社以上の保険会社の保険商品を一括して検索、同一フォームの比較表を作成して商品提案、④一部の保険会社についてはシステム連携により、申し込み手続きまでを同システムで完結することができます。また意向把握機能や提案履歴管理機能等、改正保険業法にも対応したものとなっています。 

同システムは直営店だけでなく、運営代理店に対してもインターネット経由で提供しております。 

・『ＡＳシステム』 

生命保険の現状把握・検索提案システム『ＡＳシステム』は、上記の『保険ＩＱシステム』を汎用化したシステムであり、運営代理店以外の保険代理店、金融機関及び企業代理店等に提供しております。 

・『ＡＳ－ＢＯＸ』 

保険申込ナビゲーションシステム『ＡＳ－ＢＯＸ』は、上記の『保険ＩＱシステム』または『ＡＳシステム』の機能のうち、既契約保険の証券分析機能が搭載されていない、簡易版のシステムであり、運営代理店、それ以外の保険代理店、金融機関及び企業代理店等に提供しております。 

・ＡＩ（人工知能）技術を活用した「生命保険証券の自動分析サービス」

ＡＩを搭載し、ディープラーニング技術（深層学習、人間が自然に行うタスクをコンピュータに学習させる機械学習の手法の一つ）を活用して生命保険証券を自動分析するサービスです。上記『保険ＩＱシステム』と連携し、『保険クリニック』直営店やＦＣ店でのサービス提供を順次開始しております。また、同サービスは、『ＡＳシステム』のオプション、「証券分析ＡＩアシスト機能」としてもリリースいたしました。 

・『保険フォルダ』アプリ 

お客様が現在加入している保険証券をスマートフォンのカメラで撮影するだけで、保険証券の画像と保障内容をアプリ内で一括管理し、必要な時に保険の保障内容や、月額・年間の合計保険料等を「いつでも」「どこでも」確認することができるスマートフォン向けアプリです。

・「ＩＱリモ・コン～どこでもリモート保険相談～」によるリモートコンサルティング・サービス 

『保険ＩＱシステム』と連携し、自宅や『保険クリニック』の店舗において、Ｗｅｂを使って保険相談ができるサービスです。同サービスを活用する事で、相談しやすい店舗環境を守りつつ、より身近な場所への出店を加速し利便性を高めることができます。

  

【業績等】

業績動向（百万円） 売上高 営業利益 経常利益 純利益 

(連結実績)2016.6 2,434 123 111 126 

(連結実績)2017.6 2,848 231 213 186 

(連結見込)2018.6 3,093 266 251 174 

(連結予想)2019.6 3,584 444 441 306 

１株当たりの数値（円） ＥＰＳ ＢＰＳ※ 配当 

(連結予想 )2019.6 78.50 - 0  

調達資金使途 システムの機能強化・研究・開発、新規出店、運転資金 

連結会社 1社 

上場時発行済み株数 4,046,000株　（別に潜在株式200,000株） 

公開株数 828,000株（公募620,000株、売り出し100,000株、オーバーアロットメント108,000株)シンジケート 公開株数720,000株（別に108,000株）

ＰＥＲ：２２．５

ＰＢＲ：

配当利回り：

公募時吸い上げ資金：１４．６億

公募時時価：７１億

 　　　

【株主構成】

Nihon IFA Partners Ltd ベンチャーキャピタル（ファンド） 1,514,400 41.54 

勝本 竜二 代表取締役社長、子会社の取締役 928,300 25.46 

住友生命保険(相) 特別利害関係者など 234,000 6.42 

勝本 伸弘 取締役、子会社の代表取締役社長、代表取締役の血族 129,000 3.54 

半沢 勝広 取締役副社長 120,000 3.29 

FWD富士生命保険(株) 特別利害関係者など 110,000 3.02 

(株)産業経済新聞社 特別利害関係者など 50,000 1.37 

富山 昇司 従業員 50,000 1.37 

大森 学 取締役 31,000 0.85 

(株)ｱｴﾘｱ 特別利害関係者など 30,500 0.84 

ﾈｵﾌｧｰｽﾄ生命保険(株) 特別利害関係者など 30,000 0.82 

AIG損害保険(株) 特別利害関係者など 30,000 0.82 

  

 本募集並びに引受人の買取引受による売出しに関連して、売出人かつ貸株人である勝本竜二、売出人である半澤勝広、勝本伸弘及び富山昇司並びに当社株主である大森学、青島一哲、清水照雄、鈴木康之、戸谷元彦、池田勉及び小池隆司は、主幹事会社に対し、元引受契約締結日から上場（売買開始）日（当日を含む）後180日目の平成31年３月23日までの期間中、主幹事会社の事前の書面による同意なしには、当社株式の売却等（ただし、引受人の買取引受による売出し及びオーバーアロットメントによる売出しのために当社普通株式を貸し渡すこと等は除く。）を行わない旨合意しております。 

　また、当社株主であるNihon IFA Partners Ltd、住友生命保険相互会社、ＦＷＤ富士生命保険株式会社、株式会社産業経済新聞社、株式会社アエリア、ネオファースト生命保険株式会社、ＡＩＧ損害保険株式会社及び東京海上日動あんしん生命保険株式会社は、主幹事会社に対し、元引受契約締結日から上場（売買開始）日（当日を含む）後90日目の平成30年12月23日までの期間中、主幹事会社の事前の書面による同意なしには、当社株式の売却等を行わない旨合意しております。 

【代表者】

代表者生年月日　1964年03月17日生まれ

代表者略歴

1982年04月　共栄信用金庫(現のと共栄信用金庫)入庫

1987年04月　アメリカン ライフ インシュアランス カンパニー(現メットライフ生命保険(株))入社

1990年04月　(株)ファイナンシュアランス設立取締役

1995年07月　当社設立取締役

1997年12月　当社代表取締役社長

2002年07月　(株)インフォディオ取締役(現任)

2014年07月　当社代表取締役営業統括本部長

2016年07月　当社代表取締役社長(現任)

【幹事団】

主幹事証券 野村 - - 

引受証券 いちよし - - 

引受証券 藍沢 - - 

引受証券 エース - - 

引受証券 水戸 - - 

引受証券 むさし - - 

引受証券 マネックス - - 

引受証券 ＳＢＩ - - 

【私見】

    業種としてはアドバンスやニュートンなど保険代理店に近く特段真新しは感じません。保険の最近のトレンドで、ショップも増え業績は非常に良いことは評価出来ます。仮条件が大幅に上がったことは予想外で、ＰＥＲからも初値で上がってしまえば 割高感は出てしまいます。需給としては、規模感は適度で、ＶＣもロックがかかっているので初値段階は心配ありませんが、筆頭株主がＶＣなので心配があります。

想定価額：１４１０円

仮条件上限：１７７０円

初値予想：３０００円

ブック申し込み度・・・強気

セカンダリー期待度・・・中立

総合評価３.５