【事業内容】
当社は月極イノベーション事業及びビルディングイノベーション事業としております。
月極イノベーション事業には、「ＡＰソリューションサービス」及び「ＡＰクラウドサービス」が属しております。「ＡＰソリューションサービス」では、月極駐車場検索ポータルサイト「アットパーキング」及び当サイトに掲載された月極駐車場のマッチングサービスの提供、駐車場の一括借り上げにより自社運営し、集客と利用者へ転貸する月極駐車場サブリースといったサービスを提供しております。「ＡＰクラウドサービス」では、月極駐車場オンライン管理支援サービスである「アットパーキングクラウド」を展開し、管理会社からはシステム利用料、月極駐車場利用者からは初回保証料・月額保証料（毎月の保証料）・決済手数料等を収受するサービスを提供しております。
月極駐車場のマッチングサービスを提供するポータルサイト「アットパーキング」については認知度向上や物件掲載エリアの全国拡大、オンライン契約に向けたシステム開発を積極的に進めるとともに、「アットパーキングクラウド」については、月極駐車場のオーナーや管理会社といったパートナーを開拓することで新規案件の獲得を進め、当社が管理を受託する駐車場数を拡大してまいりました。
ビルディングイノベーション事業には、「会議室サービス」及び「オフィスサービス」が属しております。「会議室サービス」では、貸会議室サービス「アットビジネスセンター」及び企業内の使われていない時間帯の会議室をシェアする会議室シェアサービス「シェア会議室」を運営しております。「オフィスサービス」では、ミドル世代コミュニティオフィス「インスクエア」の運営、オフィスビルの「プロパティマネジメント（PM）」・「ビルメンテナンス（BM）」サービスを提供しております。
会議室運営においては、事業環境の変化に対応し、テレワークやリモートワークのニーズに応える新たなサービス（WEB会議システム、ひとり会議室）を推進していくことでユーザーから支持される会議室、シェアオフィス等の開発・運営に努めてまいりました。当事業は、新型コロナウイルス感染症（以下、「感染症」といいます。）や不動産市況の影響を強く受けることから、今後も既存運営物件の感染症対策の徹底による安心・安全な空間の提供と、貸会議室やレンタルオフィス利用者のニーズにきめ細かく対応するサービスを開発し提供していくことで収益力向上とノウハウの蓄積に注力してまいります。
主な事業とその具体的内容
(1) 月極イノベーション事業
① ＡＰソリューションサービス
a 月極駐車場検索ポータルサイトとマッチングサービス「アットパーキング」
掲載されている駐車場数が５万２千箇所を超える（2023年12月末時点）月極駐車場検索ポータルサイトです。駐車場契約希望者に対して、基点となる住所からの立地や利用料などの希望に最適な駐車場を提案し、契約から利用開始までをサポートするマッチングサービスを提供しております。当社の収益は、管理会社と駐車場利用者との契約が成立することで収受する、駐車場利用料の１ヶ月分がマッチング（仲介）手数料となります。
b 駐車場の一括借り上げと利用者への転貸「月極駐車場サブリース」
月極駐車場オーナーや管理会社から一括して駐車場を借り上げ、自社運営駐車場として当社が主体となって駐車場利用者を集客し利用契約を締結し転貸（サブリース）するサービスを提供しております。これにより、月極駐車場オーナーにとっては安定した収益を確保することが可能となります。当社の収益は、毎月の駐車場利用料となります。
② ＡＰクラウドサービス
a 管理会社向け月極駐車場オンライン管理支援サービス「アットパーキングクラウド」
駐車場契約希望者が検索から申込、契約、決済までを全てオンラインで完結することができ、管理会社は物件情報の募集、審査、契約手続き、利用料回収といった多くの管理業務を自動化することにより削減できるサービスです。また、当社が委託された管理物件は、「アットパーキング」にも掲載され満空情報も適時に更新されるため、駐車場契約希望者は空いている駐車場を簡単に検索することができ、管理会社は手間なく集客力と駐車場の稼働率を向上させることが可能となります。
当社の収益化のポイントとしては、主に以下のものがあります。
イ システム利用料
管理会社との契約に基づきシステム利用料として、月額利用料を収受します。月額利用料は15,000円の基本プランと、基本プランのサービスからコールセンター及び既存の駐車場利用者の決済代行を対象外としたフリープランがあります。
ロ 決済手数料
駐車場利用者の駐車場利用料を当社が決済代行することで、駐車場利用者に対し手数料を収受します。
ハ 初回保証料
駐車場利用者が利用料を滞納した場合に当社が管理会社に立替払いする、駐車場利用者との保証契約を締結したときに、利用料の１ヶ月分を初回保証料として初回に限り収受します。
二 月額保証料
「ハ 初回保証料」に記載の駐車場利用者との保証契約を締結したのち、毎月月額利用料の５％を月額保証料として収受します。なお、管理会社が当社と契約する前から利用していた駐車場利用者とは保証契約を締結しないため、初回保証料及び月額保証料を収受せず、当該利用者が解約し空いた駐車場に新たに利用申し込みがあった場合や、当社と管理会社の契約時点で空いていた駐車場に新たに利用申し込みがあった場合に収受します。
(2)ビルディングイノベーション事業
① 会議室サービス
a 貸会議室サービス「アットビジネスセンター」
東京・横浜・大阪を中心に、貸会議室、セミナー会場、多目的ホール等の会場を確保しております。
運営方式として、当社が賃貸借契約によりオーナーからフロアを借り上げたうえで設備機器・備品等を設置しサービス提供を行い、会議室の利用料等はすべて当社の収益となる「直営方式」と、当社は他社の貸会議室の運営業務のみを委託され、収益はレベニューシェアにより一定割合を配分する「委託方式」があります。
b 企業内会議室シェアサービス「シェア会議室」
企業内の使われていない時間帯の会議室をシェアすることで、余剰空間を最大限に生かすことができ、オフィス内に埋もれた資産である「ワークスペースの空き時間」から利益を生み出します。「アットビジネスセンター」のブランドとノウハウで、集客・予約・集金・問合せ電話応対等を当社が対応いたします。
運営方式は「アットビジネスセンター」同様、「直営方式」と「委託方式」があります。
② オフィスサービス
a ミドル世代コミュニティオフィス「インスクエア」
40代以上をメイン利用者に捉え、起業家や士業向けのインキュベーション型コミュニティレンタルオフィスを運営しております。こちらのサービスでは働き方に合わせて、バーチャルオフィス、コワーキングスペース（フリーデスク）、レンタルオフィス（個室）を用意し、各々法人登記が可能となっております。また、フロント対応・郵便物の受け取り・テレアシスタント（電話受付）・ITサポート（IT機器の導入支援やトラブルシューティング等）といった各種サービスを提供しております。
運営方式は会議室サービス同様、「直営方式」と「委託方式」があります。
b オフィスビルの「プロパティマネジメント（PM）」・「ビルメンテナンス（BM）」サービス
「プロパティマネジメント」は、当社のネットワークを活用したテナント募集から、契約書作成・締結、資金管理などビル経営を総合的にサポートし、ビルオーナーの収益最大化に貢献していきます。「ビルメンテナンス」は、ビルを優良な資産として維持するために建物や各種設備の管理から衛生・清掃管理、警備管理までのメンテナンス業務を提供しております。当社は、委託された業務に対する収益を収受します。
【業績等】
業績動向（単位：百万円）
決算期 種別 売上高 営業利益 経常利益 純利益
2024/12 単独会社予想 2,444 194 190 263
2023/12 単独実績 2,056 20 11 77
2022/12 単独実績 1,647 -389 -394 -371
2021/12 単独実績 1,418 -378 -378 -368
1株あたりの数値（単位：円）
決算期 種別 EPS BPS 配当
2024/12 単独会社予想 147.96 - 0.00
上場時発行済株数 1,817,900株（別に潜在株式184,400株）
公開株数 348,700株（公募161,900株、売り出し141,400株、オーバーアロットメント45,400株）
調達資金使途 基幹業務システム投資、貸し会議室の新規出店にかかる設備投資、人件費、本社移転、借入金の返済
ＰＥＲ：12.2
ＰＢＲ：
配当利回り：
公募時吸い上げ資金：6.3億
公募時時価：33億
【株主構成】
(株)大竹アンドパートナーズ 役員らが議決権の過半数所有 465,000 25.27% 180日
(株)ダイナエッグ 役員らが議決権の過半数所有 276,600 15.03%
大竹弘 代表取締役会長 211,500 11.49% 180日 売出55,000
増田知平 代表取締役社長 184,400 10.02% 180日 売出 64,400
ENEOSイノベーションパートナーズ(同) 投資業(ファンド) 116,700 6.34% 90日・1.5倍
EEI4号イノベーション&インパクト投組 投資業(ファンド) 59,900 3.25% 90日・1.5倍
イノベーション・エンジンPOC第2号投組 投資業(ファンド) 54,700 2.97% 90日・1.5倍
IEファスト&エクセレント投組 投資業(ファンド) 50,700 2.75% 90日・1.5倍
谷正男 特別利害関係者など 45,600 2.48% 180日
マーキュリア・ビズテック投組 投資業(ファンド) 38,900 2.11% 90日・1.5倍
本募集及び引受人の買取引受による売出しに関し、貸株人かつ売出人である大竹弘、売出人である増田知平、当社株主である株式会社大竹アンドパートナーズ、株式会社ダイナエッグ、ＥＮＥＯＳイノベーションパートナーズ合同会社、谷正男、大竹美加、小関大輔、株式会社博品館、塩田秀樹及び伊藤義文並びに当社新株予約権者である竹内聡、伊藤風吾、瀬下修平、梶田純三、芹澤健、渡邊拓輝、井内政貴、奥村隆、中村昌貴、池田明美、柿沼麻美、小坂未央及び中村真由子は、ＳＭＢＣ日興証券株式会社(以下「主幹事会社」という。)に対して、本募集及び引受人の買取引受による売出しに係る元引受契約締結日に始まり、上場(売買開始)日から起算して180日目の2024年９月21日までの期間中は、主幹事会社の事前の書面による承諾を受けることなく、元引受契約締結日に自己の計算で保有する当社普通株式(潜在株式を含む。)及び当社普通株式を取得する権利を有する有価証券の発行、譲渡又は売却等を行わない旨を約束しております。
当社株主であるＥＥＩ４号イノベーション＆インパクト投資事業有限責任組合、イノベーション・エンジンＰＯＣ第２号投資事業有限責任組合、ＩＥファスト＆エクセレント投資事業有限責任組合、マーキュリア・ビズテック投資事業有限責任組合、イノベーション・エンジンＰＯＣ投資事業有限責任組合、吉田浩一郎、ＭＳスタートアップ支援投資事業有限責任組合、ナントＣＶＣ２号投資事業有限責任組合、みずほ成長支援第３号投資事業有限責任組合、株式会社クラウドワークス、株式会社ベクトル、スターティア株式会社及び合同会社ＮＯＢは、主幹事会社に対して、本募集及び引受人の買取引受による売出しに係る元引受契約締結日に始まり、上場(売買開始)日から起算して90日目の2024年６月23日までの期間中は、主幹事会社の事前の書面による承諾を受けることなく、元引受契約締結日に自己の計算で保有する当社普通株式及び当社普通株式を取得する権利を有する有価証券の発行、譲渡又は売却等(ただし、その売却価格が募集における発行価格又は売出しにおける売出価格の1.5倍以上であって、主幹事会社を通して行う東京証券取引所での売却等は除く。)を行わない旨を約束しております。
【代表者】
代表者名 増田 知平（上場時45歳9カ月）／1978年生
本店所在地 東京都港区南青山
設立年 2000年
従業員数 67人 (2024/01/31現在)（平均35歳、年収565.8万円）
事業内容 月決め駐車場検索ポータルサイト「アットパーキング」、月決め駐車場オンライン管理支援サービス「アットパーキングクラウド」の提供ならびに貸し会議室サービス「アットビジネスセンター」の運営
URL https://hatchwork.co.jp/
株主数 28人 （目論見書より）
資本金 100,000,000円 (2024/02/20現在)
代表者生年月日 1978年05月29日生まれ
代表者略歴
2002年04月 ㈱セブンイレブンジャパン入社
2003年04月 ㈱グラントコーポレーション入社
2006年04月 ㈱アットオフィス（現 当社）入社
2007年08月 当社取締役就任
2018年11月 ㈱ダイナエッグ代表取締役就任（現任）
2018年12月 当社代表取締役社長就任(現任)
2022年06月 一般社団法人不動産テック協会理事就任（現任）
【幹事団】
主幹事証券 ＳＭＢＣ日興 283,800 93.57%
引受証券 ＳＢＩ 6,000 1.98%
引受証券 岡三 3,000 0.99%
引受証券 東海東京 3,000 0.99%
引受証券 松井 3,000 0.99%
引受証券 アイザワ 1,500 0.49%
引受証券 極東 1,500 0.49%
引受証券 東洋 1,500 0.49%
【参考類似企業】今期予想PER（2/29）
3479 ＴＫＰ 10.2倍 (連結予想)
3496 アズーム 32.7倍 (連結予想) 時価360億 売上100億 経常18億 当利12億
3929 ソーシャルワイヤ 410.4倍 (連結予想)
4487 スペースマーケ 34.3倍 (連結予想) 時価43億 売上18億 経常1.6億 当利1.3億
5138 Rebase 24.5倍 (単独予想) 時価44億 売上15億 経常3.1億 当利3.1億
5532 リアルゲイト 10.8倍 (単独予想)
【私見】
貸会議室・駐車場のDX関連サービスということで類似業種はありますが、DXに特化していることでは優位性はありそうです。売上・利益共に伸びていて、ＰＥＲも高くはないので上値余地はありそうです。受給面では、吸収金額の小ささは魅力ですが、1.5倍でロックが外れるＶＣが多いのはマイナス材料で、当面は1.5倍のラインを意識した価額になるのではないでしょうか。現状ではスペースマーケットより少し上の評価で、アズームの1/6くらいの規模なので時価総額で50億から60億程度（3000円前後）が目標ラインになり、成長性が確認できれば中期ではもう一段上の評価をしても良いのかもしれません。
想定価額：1680円
仮条件上限：1800円
初値予想：3200円
ブック申し込み度・・・強気
セカンダリー期待度・・・中立
総合評価：3.5
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