IPO分析（ワンキャリア）

 【事業内容】

・キャリアデータプラットフォーム

　当社が構築する「キャリアデータプラットフォーム」は、これまで求職者が複数のチャネルを横断して手に入れる必要があった就職の意思決定に必要な情報を、まとめて1箇所で得ることができるプラットフォームであり、求職者からの就職活動の体験情報を中心とする、これまで公開されていなかったキャリアデータを蓄積し、就職・採用の意思決定に必要な情報として、求職者と企業の双方に提供するものです。当社はキャリアデータプラットフォームにキャリアデータを求めて集まる求職者と企業の多様な雇用機会を創出するとともに、それぞれの意思決定に必要な情報を合わせて提供することで、「知っていれば避けられた」採用のミスマッチを防ぎ、仕事選びにおける意思決定を支援しております。

　このキャリアデータプラットフォームにおいて、求職者には新卒採用支援メディア「ONE CAREER」と中途採用支援メディア「ONE CAREER PLUS」によって、企業には採用DX支援を行う「ワンキャリアクラウドシリーズ」によって、求人メディアや採用ソリューションを提供しております。

・ビジネスモデル

（１）採用DX支援サービス

・求人メディア

　当社は新卒採用支援メディア「ONE CAREER」を運営しております。「ONE CAREER」は新卒入社までの最初のキャリア選択をサポートするサービスで、求職者の声を中心とした就職活動の体験情報を集めたコンテンツと、プロの編集チームが作成したコンテンツを融合したハイブリッドメディアです。就職活動の体験情報などのコンテンツをパソコンやスマートフォンで簡単に閲覧できる仕組みを作ることで、就職活動をおこなう求職者が企業に関するキャリアデータにいつでもどこでもアクセスすることができるサービスを展開しております。

　「ONE CAREER」は、スマートフォンを中心としたインターネットを通じて、求職者には就職活動に必要なあらゆる情報を提供する就職支援サービスを、企業には求人情報を発信することで母集団形成を行うことができる採用支援サービスをそれぞれ提供しております。

　求職者から投稿される就職活動の体験情報はキャリアデータとして「ONE CAREER」上で公開され、求職者は「ONE CAREER」の会員となることで、企業に関するキャリアデータを無料で閲覧することができます。求職者は、企業が過去に行った会社説明会や選考の内容、採用スケジュール、面接の際の雰囲気や質問内容などといった、就職活動において本当に知りたい情報を得ることが可能です。

　また、当社では独自の審査部門において、投稿された就職活動の体験情報の信頼性を審査することで品質を担保しております。そのため、就職活動において必要かつ信頼できる情報を得られる手段としてニーズが高まっています。「ONE CAREER」を利用する求職者は、2021年12月期の第２四半期末時点には、80万人を突破し、年々増加しております。

　他方、企業に対しては、「キャリアデータプラットフォーム」を活用して採用活動を支援するワンキャリアクラウドシリーズを提供しております。

　求人メディアサービスとしては、新卒採用支援メディア「ONE CAREER」に会社情報や求人広告を掲載することができるワンキャリアクラウドシリーズの求人掲載機能を利用することで、企業は自社の企業イメージや魅力を求職者に伝えることが可能です。掲載できる情報は、テキストや画像データによる企業説明情報に加えて、インターンシップや会社説明会などの募集情報、タイアップ記事広告など多岐にわたり、これらの掲載情報を通じて多くの求職者にアプローチすることができるほか、自社の採用イメージを向上させるためのブランディングが可能となります。

　また、当社は企業の採用説明会を動画で配信するサービスを提供しております。本サービスで提供している企画は、企業の会社説明を１社単独でライブ配信する「ONE CAREER LIVE」、合同企業説明会を複数チャネルで同時ライブ配信した「ONE CAREER SUPER LIVE」などがあります。

　新型コロナウイルス感染症拡大の影響を受け、多くの企業説明会がオンラインで実施され採用活動のDXが加速しています。企業は従来のオフラインによる説明会よりも、地理的な制限や、会場の収容人数の制限を受けることなく、採用における母集団形成を効率的に行うことが可能です。当社が実施したオンライン企業説明会は2021年12月期の第２四半期末時点で累計600回を超え、出演企業の魅力を引き出すシナリオ設計や高い視聴者集客力で、企業から高い評価を受けております。またオンライン企業説明会経由での企業求人への申込者数は2021年12月期の第２四半期末時点で延べ74万人と、求職者からの需要を取り込めております。

　当社では、「ONE CAREER」を利用する求職者会員数の拡大とともに、大企業からスタートアップまで法人の顧客基盤を拡大し続け、2021年12月期の第２四半期末時点には、法人取引累計社数は782社となっております。

　「ONE CAREER」は、求人広告や採用説明会をオンラインで提供するプラットフォームとして、企業の採用活動のDXを推進いたします。

・採用ソリューション

　当社に蓄積された膨大なキャリアデータを活用し、企業の人事担当者が行う新卒採用業務の支援を行うソリューションサービスです。企業向けの採用コンサルティングや、2020年６月より開始したワンキャリアクラウドシリーズの採用計画機能によって、採用ターゲットとなる求職者がいつどの程度活動しているのか、採用競合となる他社がいつどのような採用活動を行っているのかといった、採用活動計画を立案する際に必要なマーケティングデータを提供し、採用業務に役立つソリューションの提供を行っております（なお、2021年12月期の第２四半期末時点では、ワンキャリアクラウドシリーズの採用計画機能は全ての法人顧客に無償で利用いただけるサービスとなっております。今後は機能の拡張により一部有償化することを予定しております。）。

　当社は「ONE CAREER」の公開以来、企業の採用活動に関する45万件を超える就職活動の体験情報を集め、2021年12月期の第２四半期末時点では、キャリアデータが蓄積されている企業は、10,522社となっております。

　

（２）その他のサービス

　「マーケティングアライアンス」、「中途採用事業」のサービスを提供しております。なお「中途採用事業」は2021年６月より開始し、現時点では業績に与える影響は小さいものの、今後の事業拡大を目指します。

【業績等】

業績動向（百万円） 売上高 営業利益 経常利益 純利益

(単独実績)2019.12 952 15 9 -1

(単独実績)2020.12 1,330 80 72 68

(単独予想)2021.12 1,859 357 326 212

(単独中間実績)2021.12 1,027 336 329 223

１株当たりの数値（円） ＥＰＳ ＢＰＳ※ 配当

(単独予想)2021.12 41.40 - 0

調達資金使途 広告宣伝費、外注費、人件費、採用広告費、借入金返済

上場時発行済み株数 5,600,000株　（別に潜在株式440,500株）

公開株数 1,329,600株（公募600,000株、売り出し556,200株、オーバーアロットメント173,400株)

ＰＥＲ：49.2

ＰＢＲ：

配当利回り：

公募時吸い上げ資金：27.1億

公募時時価：114億

 　　　

【株主構成】 

宮下尚之 代表取締役社長(資産管理会社分含む) 4,037,500 74.21　180日

長沢有紘 取締役副社長 365,000 6.71　180日

UBV Fund-I投組 ベンチャーキャピタル（ファンド） 250,000 4.60　90日・1.5倍

(株)SMBC信託銀(特定金外信PKSHA ベンチャーキャピタル（ファンド） 250,000 4.60　90日・1.5倍

(株)AMG ｱｲﾌﾙ会長一族の資産管理会社 125,000 2.30　90日・1.5倍

北野唯我 取締役最高戦略責任者 90,000 1.65

佐藤裕介 特別利害関係者など 50,000 0.92　180日

長谷川嵩明 従業員 50,000 0.92

田中晋太朗 従業員 35,000 0.64

美沢臣一 監査役 25,000 0.46　180日

若山隼佑 従業員 15,000 0.28

高木新平 取締役 12,500 0.23

寺口浩大 従業員 12,500 0.23

松本篤志 従業員 12,500 0.23

井上茉悠 従業員 12,500 0.23

小川勇輔 従業員 12,500 0.23

 本募集及び引受人の買取引受による売出しに関し、貸株人かつ売出人である宮下尚之、売出人である長澤有紘、当社株主かつ当社役員である美澤臣一及び高木新平並びに当社株主である株式会社MTM及び佐藤裕介は、ＳＭＢＣ日興証券株式会社（以下「主幹事会社」という。）に対して、本募集及び引受人の買取引受による売出しに係る元引受契約締結日に始まり、上場（売買開始）日から起算して180日目の2022年４月４日までの期間中は、主幹事会社の事前の書面による承諾を受けることなく、元引受契約締結日に自己の計算で保有する当社普通株式（潜在株式を含む。）及び当社普通株式を取得する権利を有する有価証券の発行、譲渡又は売却等を行わない旨を約束しております。

　売出人であるUBV Fund-Ⅰ投資事業有限責任組合、株式会社SMBC信託銀行（特定金外信　PKSHA SPARXアルゴリズム1号）及び株式会社AMGは、主幹事会社に対して、本募集及び引受人の買取引受による売出しに係る元引受契約締結日に始まり、上場（売買開始）日から起算して90日目の2022年１月４日までの期間中は、主幹事会社の事前の書面による承諾を受けることなく、元引受契約締結日に自己の計算で保有する当社普通株式（潜在株式を含む。）及び当社普通株式を取得する権利を有する有価証券の発行、譲渡又は売却等（ただし、その売却価格が募集における発行価格又は売出しにおける売出価格の1.5倍以上であって、主幹事会社を通して行う東京証券取引所での売却等は除く。）を行わない旨を約束しております。

 

【代表者】

代表者名 宮下 尚之（上場時36歳6カ月）/1985年生

本店所在地 東京都渋谷区桜丘町

設立年 2015年

従業員数 66人　(7/31現在)（平均28.5歳、年収603.8万円）

株主数 9人　（目論見書より）

資本金 1,000,000円　(9/2現在)

代表者生年月日 1985年04月05日生まれ

代表者略歴

2010年04月 マース ジャパン リミテッド入社

2010年07月 (株)トライフ設立、代表取締役

2015年08月 当社設立、代表取締役

2020年12月 当社代表取締役社長(現任)

【幹事団】

主幹事証券 ＳＭＢＣ日興 1,041,000 90.04

引受証券 ＳＢＩ 46,200 4.00

引受証券 みずほ 23,100 2.00

引受証券 楽天 11,500 0.99

引受証券 極東 11,500 0.99

引受証券 岩井コスモ 11,500 0.99

引受証券 いちよし 5,700 0.49

引受証券 岡三 5,700 0.49

【参考類似企業】今期予想ＰＥＲ（9/13）

2301 　学情 15.8倍(単独予想 )

2379 　ディップ 45.5倍(連結予想 )

3679 　じげん 16.2倍(連結予想 )

3936 　グロバルウェ 103.1倍(連結予想 )

4849 　エンJPN 27.1倍(連結予想 )

6538 　キャリアインデ 44.1倍(単独予想 )

7064 　ハウテレビ 1,034.8倍(単独予想 )

7080 　スポーツフィー 22.6倍(連結予想 )

9242 　メディ総研 28.7倍(単独予想 )

 【私見】

　人材DX関連で業種としては真新しさは感じませんが、業績は良いことは評価できます。ＰＥＲは高めで、成長性を加味した価額となっており、初値で上がってしまえば割高感がでてくるでしょう。吸収金額もやや大きめで、ＶＣは1.5倍でロックが外れるので、そのラインが初値のラインと予想します。

想定価額：2040円

仮条件上限：2040円

初値予想：3000円

ブック申し込み度・・・強気

セカンダリー期待度・・・中立

総合評価3.5